Según un informe de Bloomberg del viernes, Altice USA (ATUS) está examinando estrategias para gestionar su importante deuda con la ayuda de Moelis & Co.
Bloomberg, citando fuentes familiarizadas con la situación, informó de que la rama estadounidense de la empresa de telecomunicaciones del multimillonario Patrick Drahi tiene aproximadamente 25.000 millones de dólares de deuda sobre una base consolidada, según indican los documentos de la empresa. Sin embargo, no hay grandes reembolsos urgentes de deuda pendientes en un futuro próximo.
Tras el anuncio, el valor de las acciones de Altice USA bajó, alcanzando un mínimo de 1,84 dólares por acción. No obstante, las acciones han recuperado la mayor parte del descenso inicial y actualmente registran una pérdida menor, del 0,5%, a 2,04 dólares.
En un mensaje dirigido a los inversores esta semana, Deutsche Bank señaló que la dirección de Altice USA había mencionado recientemente que "están considerando varios enfoques para gestionar nuestro calendario de amortización de la deuda y mantener una estructura financiera óptima para nuestros objetivos estratégicos a largo plazo".
La entidad financiera expresó su convencimiento de que mantener un balance con un ratio de apalancamiento de siete veces no es propicio para los objetivos estratégicos a largo plazo de Altice, lo que "sugiere acciones más allá de la mera prolongación de los periodos de amortización de la deuda mediante la oferta de bonos con elevados tipos de interés de dos dígitos o bonos con elevados tipos de interés de un dígito respaldados por valores respaldados por activos."
Deutsche Bank declaró: "Si Altice implementa esta estrategia con éxito, podría transferir valor de los prestamistas a los accionistas, lo que posiblemente llevaría a una subida sustancial del precio de las acciones de Altice."
Además señalaron: "Altice tiene actualmente una deuda neta de 25.000 millones de dólares y un valor de capital de 1.000 millones de dólares. Por cada 1.000 millones de dólares de principal de deuda que se reduzca, se generarían 2,13 dólares adicionales en valor para el accionista (suponiendo que el valor total de la empresa no varíe)."
Este artículo ha sido producido y traducido con ayuda de AI y ha sido editado por un profesional. Para más información, consulte nuestros Términos y condiciones.