El miércoles, CFRA actualizó su perspectiva sobre Dollar Tree (NASDAQ:DLTR), aumentando el precio objetivo a 109 $ desde los 104 $ anteriores, al tiempo que mantenía la calificación de Vender sobre la acción. El analista de la firma citó una previsión revisada de beneficios por acción (BPA) para el año fiscal que finaliza en enero de 2025, ajustando la estimación a 6,61 $, desde 6,49 $, e iniciando una proyección de BPA de 7,42 $ para el año fiscal 2026. Esta valoración se basa en un múltiplo de 16,5 veces el BPA previsto para el ejercicio fiscal 2025, frente a una media a largo plazo de 20 veces.
Dollar Tree registró un BPA ajustado de 2,55 dólares en el cuarto trimestre fiscal, lo que supuso un aumento interanual del 25,1%, pero no alcanzó las expectativas en 0,10 dólares. El crecimiento de las ventas comparables de la empresa fue del 3,0%, incumpliendo la estimación de consenso del 3,3%. A pesar de ello, las ventas comparables de Dollar Tree registraron un aumento positivo del 3,3%, una tendencia que se espera que persista en el ejercicio fiscal 2025 a medida que el minorista siga ampliando su oferta multiprecio, incluidos artículos a precios de 3 y 5 dólares, en más tiendas.
Por el contrario, Family Dollar, filial de Dollar Tree, experimentó un descenso de las ventas comparables del 1,2% interanual. Como respuesta a los malos resultados, Dollar Tree tiene previsto cerrar aproximadamente 600 tiendas Family Dollar en el primer semestre del ejercicio 2025 y dejar que expiren los contratos de arrendamiento de otras 370 tiendas. Se prevé que esta consolidación beneficie al BPA de Dollar Tree en unos 0,15 dólares en el ejercicio 2025.
Se esperan más mejoras financieras para Dollar Tree gracias a los ahorros adicionales en fletes, que podrían aumentar el BPA entre 0,85 y 0,90 dólares. No obstante, la empresa se enfrenta a vientos en contra para el ejercicio 2025, como el aumento de la pérdida desconocida, una combinación de ventas negativa e inversiones relacionadas con la mano de obra y el mantenimiento de las tiendas. Estos factores contribuyen a la decisión de CFRA de mantener una calificación de venta sobre las acciones, ya que ven posibles riesgos a la baja para el rendimiento futuro de Dollar Tree.
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