BuzzFeed Inc. (NASDAQ:BZFD) ha anunciado la modificación de las condiciones de sus bonos preferentes convertibles al 8,50% con vencimiento en 2026 mediante un segundo contrato complementario. Los cambios, efectivos a partir del 28 de febrero de 2024, siguen a la declaración de solicitud de consentimiento emitida el 21 de febrero de 2024, e implican modificaciones a la escritura original con fecha de 3 de diciembre de 2021.
Las modificaciones autorizan la venta de activos relacionados con la marca Complex Networks de BuzzFeed Media, como se describe en el Acuerdo de Compra de Activos con Commerce Media Holdings, LLC, con fecha de 21 de febrero de 2024.
Las condiciones actualizadas introducen un concepto de "enajenación especificada", que sustituye a la anterior excepción de minimis para las ventas de activos. Esto permite enajenaciones con un valor justo de mercado de hasta 5 millones de dólares en total y ventas adicionales de hasta 1 millón de dólares por transacción, siempre que el total no supere los 10 millones de dólares en valor agregado.
El pacto relativo a la propiedad intelectual del artículo 4.19 de la escritura se ha revisado para incluir el concepto de enajenación especificada como excepción de minimis para las transferencias de propiedad intelectual especificada. La modificación también excluye de este pacto las ventas de activos en las que los ingresos netos se aplican en virtud de la disposición de amortización obligatoria.
Además, la cláusula titulada "Venta de activos" del artículo 4.18 de la escritura se ha modificado para eliminar determinados requisitos relativos a la aplicación de los ingresos netos procedentes de la venta de activos.
El artículo 16 de la escritura, que se refiere a la amortización, exige ahora la amortización de los bonos con 30.900.000 dólares de los ingresos netos de la venta de Complex Networks y el 95% de los ingresos netos de cualquier venta futura de activos. Los fondos restantes podrán ser utilizados por BuzzFeed o sus filiales de formas no prohibidas por la escritura.
La empresa también tiene restringida la compra de bonos en el mercado abierto o a través de otros medios a menos que el precio de compra sea igual al 100% del principal y la oferta se extienda a todos los tenedores de bonos a prorrata.
Se espera que estas modificaciones proporcionen a BuzzFeed una mayor flexibilidad en la gestión de sus activos y su estructura de capital. La información se basa en una reciente presentación de BuzzFeed ante la SEC.
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