El lunes, Citi elevó las acciones de Citizens Financial Group (NYSE:CFG) de Neutral a Comprar, fijando un precio objetivo de 36,00 dólares. Las acciones del banco se valoran actualmente en 1,0 veces su valor contable tangible (TBV) y destacan por tener el mayor coste implícito de capital (CoE) entre sus homólogos, un 14,3%, en comparación con la media del 11,4%.
El razonamiento que subyace tras la mejora se atribuye a la anticipación por parte del mercado de mayores preocupaciones crediticias, lo que ha llevado a Citi a adoptar una postura más favorable sobre Citizens Financial. El analista considera que, si bien sus estimaciones para 2024 coinciden con las del consenso, existe potencial alcista para 2025, en particular debido a un aumento previsto del margen de intermediación y a una reducción del margen de intermediación derivada de las coberturas de flujos de efectivo.
Citi prevé una rentabilidad normalizada del 13-14% sobre el capital ordinario tangible (ROTCE) para Citizens Financial en los próximos años. Esta proyección se sitúa por debajo del objetivo de la dirección del 16-18% de ROTCE. A pesar de ello, el elevado CoE implícito utilizado en su análisis respalda la opinión de que el valor presenta un equilibrio muy favorable entre riesgo y rentabilidad.
La mejora refleja una perspectiva positiva para Citizens Financial Group, lo que sugiere que el banco está posicionado para obtener buenos resultados a pesar de las preocupaciones actuales del mercado en general sobre el riesgo de crédito. El nuevo precio objetivo de 36,00 dólares indica la confianza de Citi en los resultados futuros de la entidad financiera.
Opiniones de InvestingPro
Tras la subida de Citi de Citizens Financial Group (NYSE:CFG) a Comprar con un precio objetivo de 36,00 dólares, es pertinente tener en cuenta otros datos que podrían influir en las decisiones de los inversores. Según datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de Citizens Financial se sitúa en 14.950 millones de dólares, y la acción tiene un PER de 10,19, ajustándose ligeramente a 10,03 para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023. Esto refleja una valoración relativamente modesta en comparación con los beneficios.
Los consejos de InvestingPro indican que la dirección de Citizens Financial ha estado recomprando acciones activamente, lo que puede ser un signo de confianza en el valor y las perspectivas futuras de la empresa. Por otra parte, la compañía ha mantenido su compromiso con los accionistas mediante el mantenimiento de los pagos de dividendos durante 11 años consecutivos, con una rentabilidad por dividendo del 5,24% a partir de los últimos datos. Este nivel de rentabilidad es especialmente atractivo para los inversores centrados en los ingresos, sobre todo en un entorno de tipos de interés bajos.
Sin embargo, es importante señalar que seis analistas han revisado a la baja sus expectativas de beneficios para el próximo periodo. Esto sugiere que puede haber retos en el futuro que podrían afectar a los resultados financieros de la empresa. A pesar de ello, la empresa ha sido rentable en los últimos doce meses, y los analistas predicen que seguirá siéndolo este año.
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