Madrid, 7 jun (.).- El 87 % de los inversores españoles optan por los fondos de inversión en estrategias temáticas como los grandes cambios medioambientales o tecnológicos, según la última encuesta realizada por la compañía de gestión de activos Vontobel (SIX:VONN) Asset Management, por detrás solamente de Alemania, con el 92 %, e Italia, con el 88 %.
La encuesta revela que los inversores españoles que destinan al menos un 20 % de sus carteras a este tipo de estrategias es de un 53 %, lejos del 76 % de Suiza.
Por encima de los países nórdicos, se sitúan Francia y Alemania.
El buen comportamiento de los temáticos, se explica, según Vontobel AM, por varias razones como el cambio climático, la transformación tecnológica y los cambios demográficos
Según ha señalado Luis J. González, responsable de selección de fondos de renta variable temática del BBVA (MC:BBVA) Quality Funds, la inversión en este tipo de fondos tiene ventajas como que " la tesis de inversión es más sencilla de entender llegando incluso a poder crear un vínculo emocional o relacionado con los valores personales".
Asimismo, la encuesta destaca que la inversión temática no solo estará dirigida a la renta variable, ya que muchos inversores ya la aplican a otros activos. Es más, aquellos con un mayor número de activos bajo gestión son los que más están optando por este tipo de estrategias.
Para el experto del BBVA la inversión en temáticos siempre es interesante, “con independencia del tipo de activo, ya que favorece la conexión entre la inversión y el inversor".
El estudio muestra que el 33 % de los encuestados opta por temáticos para canalizar la inversión.
Ello podría incluir fondos de infraestructuras que ofrezcan inversión en eficiencia energética y energía verde, por ejemplo, o instrumentos centrados en la transformación digital, con inversiones en una serie de infraestructuras digitales y de comunicaciones.
Los encuestados también ven potencial para un enfoque temático de las divisas, las materias primas y el sector inmobiliario.
Seis de cada diez encuestados (61 %) afirman que se centran en los temas en los que habrá crecimiento en el futuro, y el 59 % rechaza los enfoques de inversión tradicionales por considerar que tienen un carácter retrospectivo, según la encuesta.
Sin embargo, no todos comparten la idea de inversión hacia la inversión temática, de manera que el 26 % de los encuestados tiene previsto recortar este tipo de inversiones, aunque en la mayoría de los casos prevén ajustes modestos en lugar de reducciones radicales.
Este deseo de reducir la exposición está muy presente en el Reino Unido, donde el 34 % tiene previsto rebajar sus participaciones.
Entre las conclusiones de este estudio destaca que el riesgo es una de las principales preocupaciones cuando los encuestados se decantan por los fondos temáticos. Son conscientes de que la concentración de la cartera puede exponerles a niveles de volatilidad con los que no se encuentren cómodos.
Por tanto, la gestión del riesgo es un pilar fundamental en el enfoque de la mayoría de los encuestados sobre la inversión temática y solo el 9 % no ha definido presupuestos de riesgo para sus carteras temáticas.