Por Bill Berkrot
(Reuters) - El fabricante de medicamentos genéricos Mylan ofreció el miércoles adquirir Perrigo Co (NYSE:PRGO) Plc por unos 29.000 millones de dólares en efectivo y acciones, una compra que lo convertiría en un importante jugador en el mercado de fármacos de venta libre y ampliaría su alcance geográfico.
El anuncio de Mylan despertó especulaciones en un de por sí caliente mercado de compras en la industria farmacéutica. Algunos analistas se preguntaban si Mylan no buscaba protegerse ante avances no deseados de compra por parte de su rival israelí Teva Pharmaceutical Industries.
Otros dijeron que la oferta podría provocar una batalla de ofertas por quedarse con Perrigo.
Mylan ofreció comprar a la firma con sede en Irlanda en 205 dólares por acción, una prima de más del 25 por ciento sobre el precio de cierre de los papeles de Perrigo el 3 de abril, el último día de operaciones antes de la propuesta elevada por carta a su consejero delegado el 6 de abril.
Las acciones de Perrigo escalaron inicialmente muy por encima del precio de la oferta, a 215,72 dólares en la bolsa de Nueva York, pero cerraron con un alza del 18,4 por ciento a 195 dólares. Las de Mylan avanzaron un 15 por ciento, a 68,36 dólares, y las de Teva ganaron un 3,5 por ciento.
"La gente cree que esto va a hacer desaparecer el intento de Teva por (comprar) Mylan", dijo la analista de Stifel Nicolaus Annabel Samimy. "Si ese fuera el caso, entonces esta oferta por Perrigo no va a llegar a buen puerto", agregó.
Samimy destacó que Mylan brindó pocos detalles sobre la oferta, sin aclarar cuánto pagará en efectivo y cuánto en acciones.
El presidente ejecutivo de Mylan, Robert Coury, aseguró que las dos compañías han tenido varias discusiones sobre la fusión propuesta.
Perrigo, con una cartera grande y atractiva de productos de venta libre, fórmulas de alimentos para niños y medicamentos genéricos, era considerada desde hace mucho tiempo un objetivo de compra en la industria.
Combinadas, Perrigo y Mylan tuvieron ventas por unos 15.300 millones de dólares en 2014.
"Lo interesante va a ser ver si terminamos en un guerra de ofertas", dijo el analista de Morningstar Michael Waterhouse, quien sugirió que Teva -el mayor fabricante mundial de fármacos genéricos- y Valeant Pharmaceuticals International -con su tradición compradora -eran potenciales ofertantes rivales por Perrigo.
La adquisición propuesta por 29.000 millones de dólares sería la mayor operación de este tipo en la industria farmacéutica anunciada en el año, por delante de la compra de Pharmacyclics Inc por parte de AbbVie Inc (NYSE:ABBV) en unos 21.000 millones de dólares y la planeada adquisición de Hospira Inc (NYSE:HSP) por Pfizer Inc (NYSE:PFE) en 16.700 millones.
Y es una evidencia más de que el apetito comprador se mantiene inalterado en la industria de la salud.
Los fabricantes de genéricos buscan expandirse y ganar acceso a líneas de productos con mayores márgenes de rentabilidad, y las farmacéuticas quieren ampliar sus líneas de desarrollo comprando laboratorios especializados potencialmente lucrativos. Los fabricantes de dispositivos médicos también han buscado ampliar sus carteras de producto con adquisiciones.