El miércoles, Evercore ISI ajustó sus perspectivas sobre las acciones de WK Kellogg (NYSE:KLG), conocida empresa de fabricación de alimentos. La firma elevó el precio objetivo de las acciones de Kellogg a 17,00 dólares, frente al objetivo anterior de 15,50 dólares. El analista mantiene una calificación de "En línea" para el título.
La revisión se produce tras el informe de resultados del cuarto trimestre de Kellogg's y las posteriores conversaciones con la empresa. Evercore ISI observó mejoras en las previsiones de beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) para el año 2024, elevando las estimaciones de 260 a 269 millones de dólares. Esto representa un aumento interanual del 4%, ligeramente por encima del consenso de 259 millones de dólares entre otros analistas.
El optimismo de la firma se basa en la expansión prevista del margen bruto de Kellogg's hasta el 29,5%, que supera la previsión del consenso del 29%, y en la mejora del control de los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A). El precio objetivo elevado es ahora aproximadamente 8 veces el EBITDA estimado para el año 2025.
Evercore ISI destacó que el múltiplo objetivo de Kellogg's se mantiene unas tres vueltas por debajo de la media de sus pares de tiendas centrales. Sin embargo, la brecha podría reducirse a medida que la empresa proporcione una visibilidad más clara sobre las ventas y avance en su plan trienal de modernización de la cadena de suministro. Esta iniciativa tiene el potencial de desbloquear una mejora de 500 puntos básicos en los márgenes de beneficio.
El analista concluyó señalando que las perspectivas de Kellogg para el año 2024 son mejores de lo esperado, lo que ha llevado a Evercore ISI a retirar su anterior valoración de "superávit táctico" sobre las acciones de la empresa. La actualización de la valoración refleja la confianza en los resultados financieros de Kellogg y en sus iniciativas estratégicas de cara al futuro.
Perspectivas de InvestingPro
Tras el ajuste positivo de Evercore ISI sobre las acciones de Kellogg, las métricas y consejos de InvestingPro proporcionan un contexto adicional para los inversores que consideren las perspectivas de la compañía. Con una capitalización de mercado de 1.170 millones de dólares, la salud financiera y las métricas de rendimiento de Kellogg pueden evaluarse a través de una lente más cercana.
Los datos de InvestingPro indican que el PER de Kellogg se sitúa en 10,66, lo que podría resultar atractivo para los inversores que buscan valores con una valoración razonable. Sin embargo, el PER ajustado de los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2023 es de -41,02, lo que refleja los problemas de rentabilidad durante ese periodo. Sin embargo, el múltiplo Precio / Libro de la compañía durante el mismo período de tiempo es de 6,09, lo que podría sugerir una valoración más alta en términos de activos netos de la compañía.
Los consejos de InvestingPro destacan que los analistas son optimistas sobre el futuro de Kellogg, ya que se espera que los ingresos netos crezcan este año y dos analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo. Esto coincide con las perspectivas positivas de Evercore ISI y podría marcar un punto de inflexión en la trayectoria financiera de la empresa. Además, las acciones de Kellogg's han demostrado una fuerte rentabilidad en los últimos tres meses, con una rentabilidad total del 28,26%, lo que refuerza la confianza de los analistas en el rendimiento de las acciones de la empresa.
Para los inversores interesados en más información, InvestingPro ofrece consejos adicionales, incluyendo un análisis de las obligaciones a corto plazo de Kellogg frente a los activos líquidos y el múltiplo de valoración EBITDA de la compañía. Para obtener más información, utilice el código de cupón PRONEWS24 y benefíciese de un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral a los programas Pro y Pro+. Hay otros 9 consejos de InvestingPro disponibles, que podrían ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas.
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