Las acciones de Citigroup están muy baratas: ¿Compra durante la recuperación?

El precio de las acciones de Citigroup es muy barato: ¿es una compra durante la recuperación?

Invezz.com - El precio de las acciones de Citigroup (NYSE: NYSE:C) ha tenido un desempeño inferior al de sus pares en la última década. Ha aumentado más del 80% desde 2009, mientras que el ETF de SPDR S&P Bank (KBE) y el ETF de SPDR S&P Regional Banking (KRE) han aumentado más del 230% y el 160%, respectivamente. También tuvo un desempeño inferior durante el mandato de Jane Fraser.

Estrategia de recuperación de Citigroup

Citigroup, el tercer banco más grande de Estados Unidos, ha tomado medidas para impulsar sus acciones en la última década. Recompró más de un tercio de sus acciones y pagó miles de millones de dólares en dividendos, aumentando su pago anual de 0,04 dólares a 2,12 dólares.

A pesar de estas medidas, los inversores no parecen impresionados por la empresa, ya que ha tenido un rendimiento inferior al de su grupo de pares. Por lo tanto, tiene sentido que la empresa esté trabajando ahora en una revisión importante.

La recuperación de Citigroup tiene numerosos aspectos. Ha anunciado importantes despidos, que podrían ascender a miles. También está reorganizando su negocio en cinco negocios principales y simplificando sus operaciones.

Los cinco negocios principales serán servicios, mercados, banca, banca de consumo y gestión patrimonial. Los servicios son un negocio crucial que incluirá su trabajo de tesorería y custodia para grandes clientes. La banca tendrá banca de inversión, banca corporativa y comercial.

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¿Es Citigroup una buena inversión?

Algunos analistas creen que el cambio de rumbo de Citigroup tendrá un impacto positivo en la empresa. En una nota, Mike Mayo, el respetado analista de Wells Fargo (NYSE:WFC), cree que las acciones de Citigroup subirán a $55 dólares desde los $40 dólares actuales.

Además, Citigroup ha sido un banco muy rentable a lo largo de los años. Sus ingresos en los últimos doce meses (TTM) ascendieron a $70,5 mil millones de dólares, mientras que sus ingresos netos fueron de $13,51 mil millones de dólares. Sus ingresos y ganancias en el segundo trimestre fueron de $17.600 millones de dólares y $2.920 millones de dólares.

Mientras tanto, Citigroup está significativamente infravalorado en comparación con sus pares. Tiene un ratio PE de 7,47, el más bajo de bancos clave como UBS (SIX:UBSG), Bank of America (NYSE:BAC), JP Morgan (NYSE:JPM) y Wells Fargo. Su relación precio-valor contable de 0,44 también es inferior a la de sus pares. Lo más importante es que el descuento de Citigroup para reservar es del 55,92%, el más bajo frente a sus pares.

Por tanto, desde el punto de vista de la valoración, parece que Citigroup es una buena inversión. Además, todavía tiene una rentabilidad por dividendo a plazo del 5,18%.

Sin embargo, como advertí en mis artículos sobre Lloyds (LON:LLOY) Bank, no recomiendo comprar empresas con un largo historial de bajo rendimiento. Como tal, recomiendo precaución al invertir en acciones de Citi.

Análisis del precio de las acciones de Citigroup

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de Citigroup ha estado en una fuerte tendencia bajista durante un tiempo. Más recientemente, se ha mantenido por debajo de la línea de tendencia descendente verde. Esta línea conecta las oscilaciones más altas desde marzo de 2022. Las acciones han caído por debajo de los promedios móviles de 50 y 100 días.

El precio de las acciones de Citigroup ahora está intentando moverse por debajo del nivel de soporte crucial de $41,18 dólares, el nivel más bajo desde diciembre del año pasado. Por lo tanto, el camino de menor resistencia para la acción es hacia abajo, y el siguiente nivel clave a tener en cuenta es $38,47 dólares, el nivel más bajo de octubre de 2022.

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