SAN MATEO, California - Essex Property Trust, Inc. (NYSE:ESS), un fondo de inversión inmobiliaria conocido por gestionar propiedades residenciales multifamiliares en la Costa Oeste, ha fijado con éxito el precio de una oferta pública de pagarés preferentes. La sociedad operativa de la empresa, Essex Portfolio, L.P., ha fijado el precio de 350 millones de dólares de importe principal agregado de pagarés preferentes al 5,500% con vencimiento en 2034.
El precio de los pagarés, que vencen el 1 de abril de 2034, se fijó en el 99,752% de su valor nominal, con un rendimiento del 5,532%. Los pagos de intereses se programan semestralmente a un tipo del 5,500% el 1 de abril y el 1 de octubre de cada año, a partir del 1 de octubre de 2024. Estas obligaciones senior no garantizadas están total e incondicionalmente avaladas por Essex Property Trust.
Se espera que la oferta se cierre el 14 de marzo de 2024, siempre que se cumplan determinadas condiciones de cierre. Los ingresos de la oferta se destinarán al reembolso de vencimientos de deuda próximos, incluida una parte de los bonos senior no garantizados al 3,875% del Emisor con vencimiento en mayo de 2024. Los fondos restantes podrán destinarse a fines corporativos generales y de capital circulante, que podrían incluir posibles oportunidades de adquisición. Hasta tales aplicaciones, los ingresos netos podrán invertirse temporalmente en valores a corto plazo.
Un consorcio de instituciones financieras dirigió la ejecución de la oferta, incluyendo Wells Fargo Securities, LLC, J.P. Morgan Securities LLC, PNC Capital Markets LLC, U.S. Bancorp Investments, Inc. y Citigroup Global Markets Inc. Otras empresas actuaron como cogestores principales y cogestores de la oferta.
La oferta se presentó ante la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC) y los documentos pertinentes están disponibles en la base de datos en línea de la SEC. Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni una solicitud de compra de los valores, ni se realizará ninguna venta en jurisdicciones en las que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal.
Essex Property Trust forma parte del índice S&P 500 y actualmente posee intereses en 252 comunidades de apartamentos, que suman aproximadamente 62.000 viviendas, con propiedades adicionales en desarrollo.
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