Por Jesús Aguado y Jose Elías Rodríguez
MADRID (Reuters) - Un extenso grupo de bancos acumula una exposición a Abengoa (MADRID:ABGek) y sus proyectos de unos 20.200 millones de euros, dijo el martes una fuente conocedora de la estructura financiera de la compañía sevillana.
Aproximadamente la mitad, algo más de 10.000 millones de euros, corresponden a financiación de proyectos (project finance) y préstamos puente, mientras que otros 7.600 millones de euros están vinculados a instrumentos de financiación de circulante (avales, factoring, líneas de pago bancario a proveedores y otros).
Los restantes 2.600 millones de exposición de la banca son deuda corporativa o puramente bancaria, precisó la fuente sobre una información adelantada por el confidencial.com.
En sus resultados semestrales, Abengoa declaró una deuda consolidada bruta de 9.804 millones de euros al cierre de junio, incluyendo instrumentos de renta fija.
Una portavoz de Abengoa, que no confirmó la exposición, explicó por correo electrónico que su balance no contabiliza como deuda por aplicación de normas contables, aspectos como avales, deuda sin recurso, seguros o activos disponibles pero no dispuestos.
De hecho, en las cifras declaradas a junio, la compañía ya explicó en una conferencia con analistas que no se incluían líneas de pago confirmado a proveedores por un total de 2.200 millones de euros (de los que 1.400 millones están "colateralizados") en aplicación de sus estándares contables.
La metodología contable de la deuda de Abengoa fue cuestionada a finales del año pasado tras una polémica sobre la consideración de una emisión de bonos "verdes".
LOS ASEGURADORES DE LA AMPLIACIÓN, ENTRE LOS MÁS EXPUESTOS
Tras conseguir la semana pasada el respaldo de la banca acreedora a una crucial ampliación de capital, Abengoa ha convertido en prioritario su desapalancamiento hasta mejorar sus rating o reducir ostensiblemente los ratio de apalancamiento.
Para ello, el grupo se someterá a un riguroso plan de choque que reducirá al mínimo las inversiones nuevas, suprimirá el dividendo y elevará las ventas de activos de 500 a 1.200 millones de euros.
Según la fuente, Banco Santander (MADRID:SAN), uno de los tres bancos que aseguran la ampliación de capital de Abengoa, es la entidad más expuesta a la empresa sevillana con 1.558 millones: 125 millones en préstamos, 381 millones en financiación de proyectos y 1.052 millones en circulante.
Santander no quiso hacer comentarios.
Los otros dos aseguradores, HSBC y Credit Agricole (PARIS:CAGR), tienen comprometidos 660 millones y 457 millones de euros, respectivamente.
Tras el banco cántabro, el sueco EKN, especializado en avalar empresas exportadoras internacionalmente, tiene una exposición total de 642 millones de euros, según la misma fuente.
Otras entidades con exposición destacable son Mashreq, un banco de Emiratos Árabes Unidos, con 446 millones, Caixabank (MADRID:CABK), con 570 millones, y la nacionalizada Bankia (MADRID:BKIA), con 582 millones.
Ni Caixabank ni Bankia estuvieron inmediatamente disponibles para hacer comentarios.