TORONTO - Li-Cycle Holdings Corp. (NYSE: LICY), una destacada empresa de reciclaje de baterías de iones de litio, ha anunciado la emisión de un pagaré convertible preferente garantizado de 75 millones de dólares a una filial de Glencore plc (LON: GLEN). Esta operación, cuyo cierre está previsto en torno al 25 de marzo de 2024, refuerza la asociación existente entre ambas empresas y subraya el compromiso de Glencore con el avance de las prácticas sostenibles en el sector de los materiales para baterías.
El acuerdo modifica las condiciones de un pagaré convertible anterior de Glencore, ampliando su vencimiento y revisando su precio en función de las condiciones del mercado. Esta maniobra financiera estratégica pretende reforzar la liquidez de Li-Cycle mientras la empresa se somete a un exhaustivo proceso de revisión y continúa desarrollando su proyecto Rochester Hub, que se encuentra temporalmente en pausa.
La inversión de Glencore forma parte de una colaboración más amplia entre ambas empresas, en la que Li-Cycle ha sido designada como uno de los socios de reciclaje preferentes de Glencore. Esta asociación también implica un acuerdo comercial para crear una plataforma integrada que suministre a los clientes materiales de baterías críticos tanto primarios como reciclados. El papel de Glencore se extiende al suministro de materias primas de baterías para las instalaciones de Li-Cycle y a la comercialización de los productos finales y subproductos del proceso de reciclaje.
El bono convertible vencerá cinco años después del cierre y puede convertirse en acciones ordinarias de Li-Cycle a un precio inicial de 0,53 dólares por acción. Li-Cycle mantiene la opción de pagar los intereses del pagaré en efectivo o mediante pago en especie (PIK), con tipos de interés basados en el Secured Overnight Financing Rate (SOFR) más un margen.
Como parte del acuerdo, Li-Cycle ha pignorado a Glencore una garantía real sobre la práctica totalidad de sus activos y le ha concedido derechos de registro en relación con el pagaré. Además, el acuerdo incluye la modificación y reformulación del pagaré existente en dos tramos futuros, cada uno de ellos con condiciones que se activan al producirse determinados acontecimientos.
El consejo de Li-Cycle, que formó un Comité Especial que excluía al representante de Glencore, ha supervisado la evaluación de posibles alternativas estratégicas con la ayuda de Moelis & Company LLC.
Li-Cycle prevé publicar sus resultados financieros y operativos de todo el año 2023 antes del 15 de marzo de 2024, como parte de su Informe Anual en el Formulario 10-K para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023.
Este anuncio se basa en un comunicado de prensa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.