El miércoles, Goldman Sachs ajustó sus perspectivas sobre ZTO Express (NYSE: ZTO), una destacada empresa del sector logístico. La firma redujo el precio objetivo de la acción a 28,00 dólares desde los 36,00 dólares anteriores. A pesar de la disminución, Goldman Sachs reafirmó su calificación de Comprar sobre las acciones de la compañía.
El ajuste del precio objetivo se debe a que Goldman Sachs espera que ZTO Express siga aumentando su cuota de mercado. La firma prevé una progresiva ganancia de cuota de mercado para ZTO Express, estimando incrementos de 0,8 puntos porcentuales en el año fiscal 2023, 0,3 en 2024, y otros 0,8 en 2025. Esta ganancia prevista se considera una reanudación de la narrativa de crecimiento de la empresa en el competitivo mercado de la logística.
Goldman Sachs también destacó la resistencia financiera de ZTO Express, señalando el mayor beneficio por paquete de la empresa en comparación con sus competidores. Se cree que esta ventaja proporciona a ZTO Express una mayor capacidad para resistir la competencia del sector. La entidad financiera subraya que este factor, unido a las ganancias de cuota de mercado de la empresa, sustenta las perspectivas positivas.
Otro punto significativo planteado por Goldman Sachs es la reciente inclusión de ZTO Express en el programa Southbound Connect, que se espera que aumente potencialmente la entrada de inversiones en la empresa. El Southbound Connect forma parte del plan Stock Connect que vincula los mercados bursátiles de Hong Kong y China continental, permitiendo a los inversores de cada mercado negociar acciones en la bolsa del otro a través de sus corredores locales.
El nuevo precio objetivo de 28,00 dólares para ZTO Express se basa en un múltiplo de 10 veces del EBITDA normalizado estimado de la empresa para 2024. Esta valoración también se sitúa tres desviaciones estándar por encima del ratio EV/EBITDA medio a un año vista para el sector de la logística en China, según lo observado en el último año. Anteriormente, Goldman Sachs había fijado el precio objetivo basándose en un múltiplo de 13 veces del EV/EBITDA estimado para 2023.
Perspectivas de InvestingPro
ZTO Express (NYSE: ZTO) ha sido objeto de una revisión de precio objetivo por parte de Goldman Sachs, y datos adicionales de InvestingPro proporcionan más contexto a la situación financiera actual de la compañía. Con una capitalización bursátil de 16.860 millones de dólares, ZTO cotiza a un PER de 14,24, lo que indica que el valor se negocia a un bajo múltiplo precio/beneficios en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo. Esto concuerda con la perspectiva de Goldman Sachs sobre el crecimiento de la empresa en el competitivo mercado de la logística.
Los datos de InvestingPro también muestran un sólido crecimiento de los ingresos del 8,49% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2023, y la empresa mantiene un sólido margen de beneficio bruto del 30,01%. Esta resistencia financiera es destacada por Goldman Sachs como una ventaja clave para ZTO Express en su capacidad para resistir la competencia del sector y seguir ganando cuota de mercado.
Además, la empresa ha demostrado una fuerte rentabilidad en el último mes, con un rendimiento total de la cotización del 20,4% a un mes, lo que puede interesar a los inversores que buscan ganancias a corto plazo. Este rendimiento es digno de mención teniendo en cuenta la volatilidad del mercado y la capacidad de la empresa para moverse en la dirección opuesta a las tendencias del mercado, como se señala en uno de los consejos de InvestingPro. Además, ZTO ha mantenido el pago de dividendos durante seis años consecutivos, con un importante crecimiento del dividendo del 50,0% en los últimos doce meses, lo que podría atraer a los inversores centrados en los ingresos.
Para los lectores que deseen profundizar en las métricas financieras y el posicionamiento estratégico de ZTO Express, hay otros consejos de InvestingPro disponibles, incluyendo información sobre el flujo de caja de la compañía, el nivel de endeudamiento y las proyecciones de rentabilidad. Para acceder a estos y otros datos, visite la página de InvestingPro dedicada a ZTO Express en https://www.investing.com/pro/ZTO. Además, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+. Con un total de 11 consejos InvestingPro en el sitio, los inversores pueden obtener una comprensión global del potencial de inversión de ZTO.
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