El lunes, Guggenheim Securities ajustó su postura sobre las acciones de GlaxoSmithKline (NYSE:GSK), elevando el valor de Neutral a Comprar. La decisión de la firma se produce tras las recientes actualizaciones de los ingresos de la compañía y una creciente confianza en el potencial de beneficios en los márgenes.
Estos factores, según la firma, sugieren un atractivo recorrido al alza para el valor, especialmente si los problemas en torno a Zantac se resuelven favorablemente.
La firma ha elevado su estimación de ventas globales de GlaxoSmithKline para el año 2024 a 30.919 millones de libras, lo que supone un aumento respecto a la estimación anterior de 30.216 millones de libras. Esta actualización está ligeramente por debajo de la estimación de consenso de 31.171 millones de libras. Además, la estimación del beneficio básico por acción (BPA) de la empresa para 2024 se ha incrementado hasta 156 peniques desde la estimación anterior de 150,9 peniques, superando la estimación de consenso de 151 peniques.
La tesis de inversión en GlaxoSmithKline está impulsada por varios factores clave, entre ellos las ventas estimadas de Arexvy, que Guggenheim espera que alcancen los 1.235 millones de libras en 2024, frente a la estimación de consenso de 1.041 millones de libras.
La firma anticipa la expansión de Arexvy a adultos de entre 50 y 59 años y actualizaciones positivas sobre la dosificación tras los datos de la tercera temporada. Para Shingrix, Guggenheim prevé que las ventas estén en línea con las estimaciones, en 1.541 millones de libras para 2024, apoyadas por la asociación con Zhifei, que se espera que impulse la penetración en el mercado chino.
El análisis de Guggenheim también indica confianza en el crecimiento del perfil de GlaxoSmithKline para el VIH de acción prolongada y un relanzamiento exitoso de Blenrep. Las previsiones de la compañía de alcanzar un margen superior al 31% en 2026 se consideran alcanzables, y se espera que los márgenes estables en los años siguientes se vean respaldados por el buen comportamiento de los productos.
La firma ha fijado un precio objetivo para GlaxoSmithKline de 20,31 libras esterlinas por acción, lo que representa un incremento potencial del 22% con respecto al último precio de cierre.
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