Air Lease Corporation (ALC) ha anunciado unos buenos resultados en el cuarto trimestre de 2023, con unos ingresos trimestrales récord de 717 millones de dólares, lo que supone un aumento del 19% respecto al mismo periodo del año anterior. Los ingresos de todo el año también alcanzaron un máximo histórico de 2.700 millones de dólares. La tasa de utilización de la flota de la empresa se situó en un impresionante 99,9%, lo que refleja la sólida demanda en el sector de las aerolíneas. A pesar de los retos de la cadena de suministro mundial, las perspectivas de ALC siguen siendo positivas, ya que se prevé un crecimiento sustancial de los volúmenes de tráfico aéreo mundial y de la rentabilidad del sector aéreo.
Aspectos clave
- ALC registró un aumento interanual del 19% en sus ingresos del cuarto trimestre, con una cifra récord de 717 millones de dólares.
- Los ingresos de todo el año también alcanzaron la cifra récord de 2.700 millones de dólares.
- La compañía compró 22 aviones nuevos y vendió ocho en el cuarto trimestre, mejorando su balance en 1.200 millones de dólares.
- La utilización de la flota se mantuvo en el 99,9% durante todo el año.
- ALC cuenta con 22.000 millones de dólares en entregas pendientes hasta 2028 y tiene pedidos en curso hasta 2025.
- La compañía espera invertir entre 4.500 y 5.000 millones de dólares en nuevos aviones en 2024.
- ALC prevé unas ventas de aviones por valor de 1.500 millones de dólares en 2024.
- El volumen de tráfico aéreo mundial se ha disparado, con un aumento interanual del 37%.
- Se prevé que el sector aéreo alcance unos ingresos récord de 1 TB y una rentabilidad de 25 000 millones de dólares en 2024.
Perspectivas de la empresa
- ALC prevé una horquilla de entre 4.500 y 5.000 millones de dólares en inversiones en nuevos aviones para 2024 debido a los continuos problemas de la cadena de suministro y producción.
- La cartera de ventas de la compañía está valorada en 1.500 millones de dólares, con expectativas similares para las ventas de aviones en el próximo año.
- ALC confía en el Boeing 737 MAX, ya que está experimentando una fuerte demanda de arrendamiento y un gran interés por parte de los compradores.
- Se espera que los volúmenes de tráfico aéreo mundial y los factores de carga del sector respalden el mantenimiento de los valores de los aviones y las tasas de arrendamiento.
Aspectos bajistas destacados
- Se espera que los problemas de la cadena de suministro y la calidad de la producción limiten las entregas de nuevos aviones.
- La exposición de ALC a China ha disminuido por debajo del 10%.
- La empresa gestiona un ratio deuda/capital de 2,61 veces, con un objetivo a medio plazo de 2,5 veces.
Aspectos destacados alcistas
- Los ingresos récord de ALC y sus elevados índices de utilización demuestran la fortaleza del mercado.
- La cartera de pedidos de la empresa se extiende hasta 2029, lo que ofrece estabilidad a largo plazo.
- Se cree que la estrategia de ALC de operar como un arrendador impulsado por la cartera de pedidos se traducirá en menores costes de adquisición.
Fallos
- Hubo un cargo significativo de 800 millones de dólares relacionado con Rusia, del que sólo se ha recuperado entre el 10% y el 12%.
Preguntas y respuestas
- ALC destacó que casi todos sus aviones están actualmente en régimen de arrendamiento.
- Los tipos de arrendamiento de los nuevos aviones entregados han aumentado, y algunos han experimentado una subida de entre el 10% y el 15%.
- La compañía no tiene previsto sumarse al frenesí de pedidos, ya que se siente segura con su cartera de pedidos hasta 2028-2029.
Los resultados de ALC en el cuarto trimestre subrayan su posicionamiento estratégico en el mercado, centrado en aviones nuevos de bajo consumo y con una sólida cartera de pedidos que se extiende hasta bien entrado el futuro. El compromiso de la compañía de mantener un balance sólido y su previsión de crecimiento continuado en el sector aéreo reflejan unas perspectivas positivas para 2024 y más allá. La próxima convocatoria de resultados está prevista para mayo, donde se ofrecerán más actualizaciones sobre la marcha de la empresa. Las acciones de ALC cotizan con el símbolo "AL".
Perspectivas de InvestingPro
El rendimiento reciente y las perspectivas de futuro de Air Lease Corporation (ALC) pueden esclarecerse aún más examinando las métricas y perspectivas clave de InvestingPro. Con una capitalización bursátil de 4.790 millones de dólares, la empresa cotiza a un atractivo múltiplo de beneficios, con un PER de 9,65, que está por debajo del PER ajustado de los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023, que se sitúa en 10,08. Esto sugiere que las acciones de la empresa se están revalorizando. Esto sugiere que las acciones de la empresa pueden estar infravaloradas, especialmente si se tiene en cuenta su impresionante crecimiento de los ingresos del 11,12% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023.
El margen de beneficio bruto de ALC es notablemente alto, del 59,2%, lo que refleja la capacidad de la empresa para mantener la rentabilidad a pesar de los desafíos de la industria aérea. Esto se alinea con la tasa de utilización de la flota reportada del 99,9%, lo que indica una gestión eficiente de los activos.
Los consejos de InvestingPro destacan que ALC ha aumentado su dividendo durante 11 años consecutivos, lo que es un testimonio del compromiso de la compañía para devolver valor a los accionistas. Además, se espera que la compañía experimente un crecimiento de los ingresos netos este año, proporcionando una señal positiva para los inversores potenciales.
Los interesados en un análisis más profundo y en más consejos de InvestingPro, incluida información sobre la carga de la deuda de la empresa y sus obligaciones a corto plazo, pueden visitar la página dedicada a ALC en https://www.investing.com/pro/AL. Existen consejos adicionales disponibles en InvestingPro que pueden proporcionar una visión completa de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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