American Express (NYSE: NYSE:AXP) ha presentado unos sólidos resultados financieros en el primer trimestre de 2024, con un aumento interanual del 11% en los ingresos, que ascendieron a 15.800 millones de dólares, y un significativo incremento del beneficio por acción (BPA) del 39%, hasta 3,33 dólares. La empresa ha atribuido estos resultados al fuerte crecimiento del gasto, especialmente de los titulares de tarjetas internacionales, y al éxito de las nuevas adquisiciones de tarjetas. A pesar del menor gasto de las pequeñas y medianas empresas (PYME) estadounidenses, American Express ha reafirmado sus previsiones para todo el año, proyectando un crecimiento de los ingresos del 9% al 11% y una horquilla de BPA de 12,65 $ a 13,15 $.
Aspectos clave
- Los ingresos de American Express aumentaron un 11% interanual, hasta 15.800 millones de dólares, con un incremento del BPA del 39%, hasta 3,33 dólares.
- La empresa adquirió 3,4 millones de nuevas tarjetas, de las cuales el 70% eran productos de pago.
- El gasto internacional y las adquisiciones de nuevos clientes contribuyeron significativamente al crecimiento de los ingresos.
- Los ingresos por comisiones aumentaron un 16% ajustados al tipo de cambio.
- American Express devolvió 1.600 millones de dólares a los accionistas y tiene previsto vender su negocio de certificados en el segundo trimestre.
- Las previsiones de ingresos y BPA para el conjunto del año se mantienen sin cambios en el 9%-11% y en 12,65-13,15 $, respectivamente.
Perspectivas de la empresa
- Se reafirman las previsiones para todo el año, lo que refleja la confianza en un crecimiento sostenido de los ingresos y el BPA.
- Se espera que la inversión en marketing y renovación de productos apoye el crecimiento a largo plazo sin afectar significativamente al BPA.
- La expansión internacional y el pago a lo largo del tiempo son elementos clave para impulsar el crecimiento futuro.
Aspectos destacados bajistas
- El gasto de las PYME en EE.UU. sigue siendo débil.
- Las transacciones de mayor envergadura han disminuido, posiblemente debido a factores específicos del sector.
- La empresa no elevó sus previsiones de beneficios por acción a pesar de los buenos resultados del primer trimestre.
Aspectos positivos
- Fuerte gasto de los consumidores, sobre todo a escala internacional.
- Éxito de las nuevas adquisiciones de tarjetas, centradas en productos de pago.
- Importante devolución de capital a los accionistas, con una ratio CET1 estable.
- Respuesta positiva a la renovación de productos de tarjetas.
Fallos
- El crecimiento del negocio comercial es bajo, con un crecimiento de las pequeñas empresas de sólo el 1%.
- Se espera que el crecimiento de los ingresos se modere en el futuro.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- El acuerdo de Visa y Mastercard no altera la estrategia de American Express centrada en los clientes premium.
- El programa de reestructuración de préstamos está funcionando bien, aunque las inscripciones se moderaron en el primer trimestre.
- La empresa está invirtiendo en capacidades de back-office para mejorar la fidelización y retención de clientes.
El buen comienzo de American Express en 2024 está marcado por un notable aumento de los ingresos y los beneficios, impulsado por un fuerte gasto internacional y una estrategia orientada a los clientes premium. El enfoque de la empresa en la innovación de productos, los esfuerzos de marketing y la expansión en los mercados internacionales sustentan sus optimistas perspectivas para el resto del año. Aunque reconoce ciertos retos, como el debilitamiento del sector de las PYME, la salud financiera general de American Express parece resistente, como demuestran sus coherentes previsiones para todo el año y sus iniciativas estratégicas orientadas al crecimiento a largo plazo. Con un enfoque disciplinado de la gestión del capital y el compromiso con el cliente, American Express está preparada para navegar por el dinámico panorama financiero sin dejar de ofrecer valor a sus accionistas y clientes.
Perspectivas de InvestingPro
El primer trimestre de 2024 de American Express ha sido notable, mostrando un fuerte crecimiento de los ingresos y del BPA. Para entender mejor la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado, vamos a profundizar en algunas métricas y datos clave de InvestingPro.
Los datos de InvestingPro revelan una sólida capitalización bursátil de 166.190 millones de dólares, lo que refleja la importante presencia de la empresa en el sector. El PER se sitúa en 19,03, con un PER ajustado para los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024 en un 18,22 ligeramente inferior, lo que indica una valoración razonable en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo. El ratio PEG, que mide el valor de las acciones teniendo en cuenta el crecimiento esperado de los beneficios, es de un atractivo 0,68, lo que sugiere que las acciones de American Express podrían estar infravaloradas en función de sus perspectivas de crecimiento.
Dos consejos de InvestingPro destacan la sólida posición de mercado de la empresa y su potencial para los inversores. American Express es reconocida como un actor destacado en el sector de la financiación al consumo, lo que da fe de la perdurabilidad de su marca y su modelo de negocio. Además, la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos, lo que subraya su compromiso con la rentabilidad de los accionistas y la estabilidad financiera.
Para quienes estén considerando invertir en American Express, el rendimiento constante de la empresa y su posicionamiento estratégico en el mercado son factores clave a tener en cuenta. Con consejos adicionales de InvestingPro disponibles, los inversores pueden profundizar en las perspectivas de la compañía visitando https://www.investing.com/pro/AXP. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+, y explore la gama completa de 12 consejos que ofrecen un análisis exhaustivo de la salud financiera y el potencial de mercado de American Express.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.