Antero Midstream (AM) ha anunciado un EBITDA récord de 981 millones de dólares para el año 2023, lo que representa una tasa de crecimiento anual compuesto del 18% desde la salida a bolsa de la compañía en 2014. De cara al futuro, la empresa prevé un EBITDA medio de 1.040 millones de dólares en 2024. Planean reducir su presupuesto de capital en un 14% en comparación con el año anterior y mantener un dividendo de 0,90 dólares por acción.
Además, Antero Midstream ha puesto en marcha un programa de recompra de acciones por valor de 500 millones de dólares, lo que refuerza su compromiso con el valor para el accionista y un sólido balance.
Aspectos clave
- Antero Midstream registró un EBITDA récord de 981 millones de dólares para 2023.
- La compañía prevé un EBITDA medio de 1.040 millones de dólares para 2024.
- El presupuesto de capital para 2024 se ha fijado entre 150 y 170 millones de dólares, un 14% menos que en 2023.
- Antero Midstream tiene intención de mantener su dividendo en 0,90 dólares por acción.
- Se ha anunciado un programa de recompra de acciones de 500 millones de dólares.
- Se espera que el principal cliente de la empresa, Antero Resources, tenga el capital por unidad de producción más bajo entre sus homólogos.
- Antero Midstream aspira a alcanzar un ratio de apalancamiento de tres veces antes de iniciar la recompra de acciones.
- La empresa está explorando varias opciones para el uso del efectivo, incluidas adquisiciones, recompras de acciones y reducción de la deuda.
- Antero Midstream prevé un descenso de entre el 15% y el 20% en los volúmenes de agua debido al servicio a un menor número de pozos en 2024.
Perspectivas de la empresa
- Antero Midstream se centra en aumentar el flujo de caja libre a partir de 2024.
- La empresa cuenta con varias estrategias para devolver capital a los accionistas, posicionándose como una oportunidad de inversión única.
- No se esperan cambios materiales más allá de 2027, lo que indica una perspectiva de futuro estable.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa prevé un descenso de los volúmenes de agua servida, con una disminución de entre el 15% y el 20% en 2024.
- Preocupa el impacto del descenso de la producción de gas en los resultados de la empresa.
Aspectos positivos
- Antero Midstream confía en sus fondos propios y en el rendimiento de la inversión procedente de la recompra de acciones.
- La empresa cuenta con un sólido balance y se ha comprometido a reducir el riesgo de su modelo de negocio.
Fallos
- El presupuesto de capital de la empresa se reduce un 14% para el año 2024.
- Existe incertidumbre en torno a la demanda [indiscernible] sin que se haya proporcionado nueva información más allá de la divulgada en el informe 10-K.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Antero Midstream tiene previsto alcanzar un ratio de apalancamiento de tres veces antes de iniciar la recompra de acciones.
- Se están evaluando opciones para el uso de la tesorería, como adquisiciones complementarias, recompra de acciones y amortización de deuda.
- Las perspectivas de flujo de caja libre después de dividendos de 2025 a 2027 no tienen en cuenta el impacto de la recompra de acciones.
- La empresa habló de ampliar los años de una asociación de perforación con Antero Resources, a pesar del descenso de los volúmenes de AR.
- No hay ninguna actualización sobre el pleito mencionado en el informe 10-K; la empresa determinará el mejor uso del flujo de caja del pleito cuando esté disponible.
Perspectivas de InvestingPro
Antero Midstream (AM) ha demostrado un sólido desempeño financiero con su EBITDA récord en 2023, y las declaraciones prospectivas de la compañía sugieren un enfoque continuo en el valor para los accionistas. En consonancia con estos desarrollos, profundicemos en algunas perspectivas clave de InvestingPro que podrían informar aún más a los inversores sobre la posición de la compañía.
Los datos de InvestingPro destacan una capitalización bursátil de 5.950 millones de dólares, lo que pone de manifiesto el considerable tamaño de la empresa en el sector del midstream. El PER se sitúa en 15,93, lo que, comparado con el PER ajustado de los últimos doce meses al cuarto trimestre de 2023, de 15,81, indica estabilidad en la valoración de los beneficios en el periodo reciente. Además, la rentabilidad por dividendo del 7,26% a principios de 2024 es especialmente significativa, lo que apunta al compromiso de la empresa de devolver valor a los accionistas mediante el pago constante de dividendos.
Los consejos de InvestingPro también arrojan luz sobre el perfil de inversión de la empresa. Antero Midstream paga un dividendo digno de mención a los accionistas, que es un factor crítico para los inversores centrados en los ingresos. Además, la acción se caracteriza por una baja volatilidad de precios, lo que sugiere que podría ser una opción adecuada para los inversores que buscan estabilidad en su cartera.
Para los interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece consejos adicionales sobre Antero Midstream, a los que se puede acceder en https://www.investing.com/pro/AM. Además, para mejorar su experiencia InvestingPro, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+. En la actualidad, hay otros 6 consejos de InvestingPro disponibles que podrían proporcionar información adicional valiosa sobre la salud financiera y el rendimiento bursátil de Antero Midstream.
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