Atlas Energy Solutions (ticker not provided) ha anunciado la adquisición estratégica de Hi-Crush por 450 millones de dólares, una operación destinada a mejorar significativamente sus operaciones logísticas y de suministro de apuntalante en la cuenca del Pérmico.
La operación, cuyo cierre está previsto para el 29 de febrero de 2024, añadirá 12 millones de toneladas a la capacidad de producción anual de Atlas, hasta un total de 28 millones de toneladas. Se prevé que la adquisición genere un aumento del flujo de caja y un incremento de dos dígitos en las principales métricas de la acción.
Atlas también comunicó un aumento interanual de los ingresos del 27%, hasta 614 millones de dólares, y un incremento del 25% del EBITDA ajustado, hasta 330 millones de dólares, para el ejercicio completo de 2023. La deuda neta de la empresa, teniendo en cuenta la adquisición y la financiación relacionada, se situó en aproximadamente 245 millones de dólares a 31 de diciembre de 2023.
Existen planes para utilizar el flujo de caja libre para reducir esta deuda mientras se sigue devolviendo capital a los accionistas a través de dividendos.
Aspectos clave
- Atlas Energy Solutions va a adquirir Hi-Crush por 450 millones de dólares, y el cierre de la operación está previsto para el 29 de febrero de 2024.
- La adquisición elevará la capacidad de producción de Atlas a 28 millones de toneladas y se prevé que aumente significativamente el flujo de caja y las métricas de las acciones.
- Atlas informó de una deuda neta de 245 millones de dólares a 31 de diciembre de 2023, con intenciones de amortizar deuda y devolver capital a los accionistas.
- Los ingresos y el EBITDA ajustado de la compañía para 2023 aumentaron un 27% y un 25% interanual, respectivamente.
- Atlas tiene previsto integrar las operaciones de Hi-Crush, incluido el Dune Express y las nuevas dragas, en 2024.
Perspectivas de la empresa
- Atlas aspira a mantener los márgenes líderes del sector reduciendo los costes de extracción a largo plazo a unos 7 dólares por tonelada y los costes globales a unos 7 dólares por tonelada.
- La empresa está explorando sinergias en operaciones y logística, incluidas ideas innovadoras y automatización, para mejorar los márgenes.
- Atlas espera que el negocio logístico de Hi-Crush tenga márgenes similares a los suyos y ve potencial de crecimiento en las redes de distribución y la eliminación de cuellos de botella.
Aspectos destacados bajistas
- Los menores precios contratados de Hi-Crush pueden afectar a la gama de contratación de la empresa combinada.
Aspectos positivos
- Se espera que la adquisición de Hi-Crush genere oportunidades de ahorro de costes y mejora de márgenes.
- La complementariedad de las bases de clientes y los activos logísticos de ambas empresas se considera una ventaja significativa.
- Dune Express y el transporte por camión de alta capacidad ofrecen potencial para mejoras operativas.
Fallos
- Durante la presentación de resultados no se produjeron pérdidas específicas.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Se hizo hincapié en el aumento de la intensidad de la fracturación hidráulica y en la ayuda a los clientes para intensificar las operaciones como motor de crecimiento.
- Bud Brigham destacó el potencial transformador de la adquisición y la importancia estratégica de la planta de Kermit.
- John Turner señaló la continua inversión en la mejora de la eficiencia en los emplazamientos de los pozos por parte de ambas empresas.
La adquisición de Hi-Crush por parte de Atlas Energy Solutions marca una expansión estratégica en la cuenca del Pérmico, que promete mejorar el rendimiento para los accionistas y capitalizar las sinergias entre las operaciones de ambas empresas. Con la integración de soluciones logísticas innovadoras y un enfoque en la eficiencia operativa, Atlas está preparada para consolidar su posición como líder del sector.
Perspectivas de InvestingPro
La adquisición de Hi-Crush por parte de Atlas Energy Solutions es un movimiento estratégico que se alinea con la trayectoria de crecimiento de la empresa y su enfoque en la eficiencia operativa. Para proporcionar un contexto adicional a este desarrollo, consideremos algunos datos y consejos relevantes de InvestingPro.
Datos de InvestingPro:
- La capitalización bursátil (ajustada) de AESI se sitúa en 1930 millones de USD, lo que refleja la importante presencia de la empresa en el sector.
- Con un ratio PER (ajustado) para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023 de 14,36, AESI tiene un precio razonable en relación con sus beneficios.
- El crecimiento de los ingresos de AESI durante los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023 fue impresionante con un 61,44%, lo que indica una fuerte trayectoria ascendente en el rendimiento de las ventas de la compañía.
Consejos de InvestingPro:
- La salud financiera de AESI es robusta, manteniendo más efectivo que deuda en su balance, lo cual es una señal positiva para los inversores que buscan una inversión estable.
- Los analistas predicen que la empresa será rentable este año, lo que es alentador para los inversores potenciales y se alinea con las cifras positivas de crecimiento de los ingresos de la empresa.
Merece la pena señalar que existen otros consejos de InvestingPro para AESI, que ofrecen una visión más profunda del rendimiento y las perspectivas de la empresa. Para aquellos interesados en un análisis exhaustivo, InvestingPro ofrece más consejos que pueden ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+ para acceder a estos valiosos consejos.
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