Grupo Financiero Banorte (GFNORTEO.MX), uno de los mayores grupos financieros de México, reportó un sólido primer trimestre con un aumento de 9% en la utilidad neta y una mejora de 134 puntos base en el retorno sobre capital (ROE). La dirección del banco se refirió al impulso positivo de la economía mexicana, impulsada por la demanda interna, y a un clima de inflación moderada que permitió un reciente recorte de tipos por parte del banco central.
A pesar de las incertidumbres globales, incluidas las próximas elecciones en México y EE.UU., Banorte ve un peso mexicano fuerte en la primera mitad del año, aunque anticipa una posible volatilidad en torno a las elecciones estadounidenses. El nuevo banco digital del banco, Bineo, se encuentra en su fase inicial y se espera que contribuya al crecimiento del banco con productos financieros innovadores en la segunda mitad del año.
Puntos clave
- Banorte proyecta un crecimiento del PIB de 2.4% para México en 2023, con un desempeño más sólido en el primer semestre.
- El recorte de 25 puntos base en la tasa de interés por parte del banco central mexicano en marzo refleja un entorno de inflación moderadamente tranquilo.
- Los ingresos netos y el ROE del banco experimentaron aumentos secuenciales significativos, con un crecimiento de la cartera crediticia de dos dígitos.
- Bineo, el banco digital de Banorte, se encuentra en sus primeras fases, centrándose en el comportamiento del cliente y la optimización de la plataforma.
- El negocio de seguros de Banorte experimentó un fuerte crecimiento, y el banco continúa invirtiendo en tecnología e IA.
Perspectivas de la empresa
- Banorte espera un aumento de 20-25% en el ingreso neto para el cierre del año, impulsado por el crecimiento de la cartera de crédito, especialmente en el comercio minorista.
- La emisión de bonos sustentables del banco y el aumento de las divulgaciones ambientales y sociales reflejan su compromiso con la sustentabilidad.
- Los ejecutivos mantienen una perspectiva positiva para el negocio de seguros, con un crecimiento previsto a través de la venta cruzada con productos de crédito.
Aspectos bajistas destacados
- La fortaleza del peso mexicano ha afectado negativamente al balance.
- Las elevadas cancelaciones en el negocio de Rappi fueron necesarias para sanear la cartera y dotar provisiones adicionales.
Aspectos positivos
- La calidad de los activos está mejorando, con una tasa de morosidad ligeramente superior (0,93%).
- Se espera que el negocio de seguros mejore su contribución total en 2024 en comparación con 2023.
Falta
- A pesar del control de los gastos y de una ratio de eficiencia inferior al 34%, el margen se vio afectado por el crecimiento de la cartera de préstamos y los costes de financiación.
Aspectos destacados
- Banorte está considerando la emisión de bonos AT1 o Tier 2, con un enfoque disciplinado a las necesidades de financiamiento.
- El banco espera que su carga fiscal se normalice a lo largo del año, tras afrontar una tasa impositiva más elevada en el trimestre actual.
- Bineo y Rappi se consideran iniciativas estratégicas para aumentar la base de consumidores, y se espera que Bineo tenga medio millón de clientes a finales de año.
Los ejecutivos de Banorte siguen centrados en mantener un banco universal equilibrado, y se espera que Bineo y Rappi aceleren el crecimiento del consumo. La sólida base analítica del banco y la inversión en tecnología, incluida la IA, se consideran factores clave para el éxito futuro en todos los sectores, incluida la banca corporativa, comercial, de pymes y de consumo.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.