Barclays PLC (BARC.L) ha compartido sus resultados del primer trimestre de 2024, revelando un sólido comienzo de su estrategia trienal destinada a reforzar el rendimiento global del banco. El banco registró una rentabilidad sobre fondos propios tangibles (RoTE) del 12,3% y unos ingresos totales de 7.000 millones de libras, lo que indica una sólida posición de capital con una ratio CET1 del 13,5%.
Barclays se está centrando en reducir los activos ponderados por riesgo en su sector de banca de inversión y ha anunciado importantes devoluciones de capital a los accionistas. El banco también está avanzando con las cesiones y adquisiciones estratégicas, incluida la venta de su cartera hipotecaria italiana y la adquisición prevista de Tesco Bank.
Aspectos clave
- Barclays logró un RoTE del 12,3% en el primer trimestre, con unos ingresos totales de 7.000 millones de libras.
- El banco planea devolver al menos 10.000 millones de libras a los accionistas entre 2024 y 2026.
- Barclays está bien capitalizado, con una ratio CET1 del 13,5%.
- El banco está ejecutando un plan trienal, centrado en reducir los activos ponderados por riesgo de banca de inversión y mejorar el rendimiento operativo.
- Los movimientos estratégicos incluyen la venta de la cartera hipotecaria italiana, conversaciones avanzadas para vender el negocio de consumo alemán y la adquisición de Tesco Bank.
Perspectivas de la empresa
- Barclays aspira a alcanzar un RoTE del 12% en 2026 y espera devolver a los accionistas alrededor de 3.000 millones de libras este año.
- El banco prevé una tasa de pérdida de préstamos de 51 puntos básicos para el primer trimestre y anticipa una disminución con el tiempo.
- Se prevé que la adquisición de Tesco Bank se complete en el cuarto trimestre de 2024, lo que apoyará el crecimiento de los préstamos no garantizados en el Reino Unido.
Aspectos destacados bajistas
- Barclays prevé mayores gastos por deterioro en el primer semestre de 2024, con mejoras esperadas en el segundo semestre.
- El banco reconoce que el rendimiento de sus ingresos en el banco de inversión está por debajo de sus homólogos, incluso después de ajustar por extraordinarios.
Aspectos destacados al alza
- Barclays U.K. registró un RoTE del 18,5% con unos ingresos totales de 1.800 millones de libras.
- Las divisiones de Banca Corporativa y Banca Privada y Gestión de Patrimonios del Reino Unido también mostraron sólidas cifras de RoTE.
- El banco espera que el NII crezca a partir de una posición estable, con la cobertura proporcionando estabilidad.
Fallos
- La entidad observó vientos en contra en el margen de intereses (NII) debido a los cambios en las comisiones de demora en el negocio de consumo estadounidense.
- A pesar de estos retos, Barclays mantiene sus previsiones sobre el NII y espera que el gravamen del Banco de Inglaterra tenga un impacto negativo neto menor que el de otros participantes del mercado.
Preguntas más destacadas
- El Consejero Delegado, C.S. Venkatakrishnan, habló sobre la estacionalidad del mercado y las expectativas de tipos, especialmente en los mercados de capital de deuda.
- La Directora Financiera, Anna Cross, abordó el aumento del desempleo en EE.UU. y su impacto en la morosidad, afirmando que Barclays cuenta con una sólida cobertura.
- El banco está progresando en los negocios de renta variable y productos titulizados, aunque se espera que el crecimiento de los ingresos lleve tiempo.
- Barclays sigue confiando en alcanzar su objetivo de RoTE para el año y espera un rendimiento medio al vencimiento de sus coberturas del 1,5%.
El enfoque estratégico de Barclays y su sólida posición de capital demuestran el compromiso del banco con la mejora de la rentabilidad para el accionista y la racionalización de sus operaciones. Los esfuerzos específicos del banco en varias divisiones de negocio, combinados con desinversiones y adquisiciones estratégicas, señalan un plan bien estructurado para el crecimiento y la estabilidad futuros.
Perspectivas de InvestingPro
Barclays PLC (BARC.L) ha mantenido una fuerte presencia en el mercado financiero gracias a sus iniciativas estratégicas y a sus resultados financieros. A continuación, InvestingPro ofrece algunas métricas y consejos clave que proporcionan más información sobre la valoración y los resultados de la empresa:
Datos de InvestingPro:
- La capitalización bursátil de Barclays se sitúa en unos significativos 38.060 millones de dólares, lo que ilustra el considerable tamaño e influencia del banco en el mercado.
- Una baja relación Precio/Beneficios (PER) de 6,33, ajustada a los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, sugiere que las acciones de la empresa podrían estar infravaloradas en comparación con los beneficios, lo que podría atraer a los inversores de valor.
- Un impresionante Margen de Ingresos de Explotación del 31,57% para el mismo periodo indica la eficiencia de Barclays a la hora de convertir los ingresos en beneficios reales, lo cual es una señal positiva para los inversores potenciales que analizan el rendimiento operativo básico del banco.
Consejos de InvestingPro:
- La Rentabilidad por Dividendo de Barclays a principios de 2024 se sitúa en el 5,44%, una cifra convincente para los inversores centrados en los ingresos. Esto es particularmente notable en el clima financiero actual, donde los flujos de ingresos estables son muy valorados.
- El precio del banco se sitúa en el 98,42% de su máximo de 52 semanas, lo que indica que sus acciones han tenido un buen comportamiento y se acercan a su valoración máxima de mercado en el último año.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.