BBVA ha obtenido un beneficio atribuido récord de 2.200 millones de euros en el primer trimestre de 2024, lo que supone un incremento del 19% respecto al año anterior. El beneficio por acción (BPA) del banco aumentó un 23% interanual, hasta 0,36 euros. Los positivos resultados financieros se sustentan en el sólido margen de explotación de BBVA, que superó los 4.800 millones de euros en el trimestre.
La posición de capital del banco sigue siendo sólida, con un ratio CET1 del 12,82%, superando los requisitos regulatorios. Las iniciativas estratégicas de BBVA han permitido un importante crecimiento de la base de clientes, con 2,8 millones de nuevos clientes captados en el trimestre, el 67% de ellos a través de canales digitales.
El banco también ha realizado avances sustanciales en el negocio sostenible, canalizando 20.000 millones de euros en esta área con el objetivo de alcanzar los 300.000 millones de euros en 2025. Los resultados de BBVA son especialmente notables en España y México, donde se espera un mayor crecimiento económico y una expansión de la cuota de mercado.
Principales magnitudes
- El beneficio atribuido de BBVA en el primer trimestre de 2024 alcanzó la cifra récord de 2.200 millones de euros, con un incremento interanual del 19%.
- El beneficio por acción creció un 23%, hasta 0,36 euros.
- La ratio de capital CET1 se situó en un sólido 12,82%.
- Los ingresos de explotación básicos superaron los 4 800 millones de euros en el trimestre.
- El banco captó 2,8 millones de nuevos clientes, el 67% a través de canales digitales.
- BBVA canalizó 20.000 millones de euros hacia negocios sostenibles, con el objetivo de alcanzar los 300.000 millones de euros en 2025.
- Evolución positiva y perspectivas de crecimiento en España y México.
- BBVA prevé un crecimiento de doble dígito en el beneficio atribuido y eleva sus perspectivas de ingresos básicos para 2024.
Perspectivas de la compañía
- BBVA está en camino de alcanzar o superar sus objetivos estratégicos para 2021-2024.
- El banco prevé seguir ganando cuota de mercado en la cartera crediticia a lo largo del año.
- BBVA prevé generar entre 50 y 60 puntos básicos de capital orgánico anualmente y continuar con las recompras de acciones mientras éstas coticen por debajo de su valor intrínseco.
- El banco está abierto a oportunidades de fusiones y adquisiciones, pero sigue centrado en el crecimiento orgánico.
- BBVA ve unas perspectivas sólidas para 2025, esperando que el crecimiento de los beneficios y la rentabilidad continúen más allá de 2024.
Aspectos destacados bajistas
- En España, se espera que el NII se mantenga plano o disminuya ligeramente en 2025.
- La cobertura de la morosidad ha disminuido debido a las ventas de cartera, especialmente en España.
- Un descenso de 100 puntos básicos en los tipos de interés podría provocar un descenso del 5% del NII en España, equivalente a un impacto de 300 millones de euros.
Aspectos destacados al alza
- BBVA obtuvo unos resultados excepcionales en México, con un beneficio neto de 1.400 millones de euros.
- El banco registró un fuerte crecimiento del crédito al consumo y de las hipotecas en España.
- BBVA espera un crecimiento de los préstamos de dos dígitos en México y una dinámica positiva en Turquía y Sudamérica.
Falta
- No se facilitaron detalles específicos sobre la evolución del NII en Turquía.
- BBVA no hizo comentarios sobre los tipos impositivos de las distintas divisiones y unidades para 2024.
Aspectos destacados
- El coste del riesgo en México se alinea con las expectativas, con una cobertura del 60% de las pérdidas y ganancias del año.
- BBVA espera mantener unas mandíbulas positivas el próximo año gracias a un crecimiento de los ingresos superior al de los costes.
- El banco respeta la competencia en México, habiendo ganado nuevos clientes significativos a través de canales digitales.
- En Turquía, las medidas del Gobierno para reducir la inflación se consideran positivas, y BBVA Research espera un descenso de la inflación del 65% en 2023 al 45% este año.
El ticker de BBVA (BME: BBVA) refleja el buen comportamiento del banco en el primer trimestre, con los inversores siguiendo de cerca el progreso estratégico de la compañía y sus esfuerzos de expansión en el mercado. A medida que BBVA continúa navegando por el dinámico panorama bancario, su enfoque en la adquisición de clientes digitales, el negocio sostenible y las sólidas métricas financieras posicionan al banco favorablemente para el crecimiento futuro.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente informe financiero de BBVA muestra un sólido comienzo de 2024, con ganancias significativas en beneficio neto y captación de clientes. Para proporcionar un contexto adicional a estos resultados, consideremos algunas métricas clave y perspectivas de InvestingPro.
Los datos de InvestingPro indican una sólida posición de mercado para BBVA, con una capitalización bursátil de 65.480 millones de dólares, lo que pone de relieve la importante presencia del banco en el sector financiero. La relación precio/beneficios (PER) del banco se sitúa en un atractivo 6,72 en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, lo que sugiere que la acción cotiza a un precio bajo en relación con su potencial de crecimiento de los beneficios a corto plazo.
Esto se ve respaldado por un ratio PEG de 0,25 para el mismo periodo, lo que indica un valor potencialmente infravalorado en términos de crecimiento.
El compromiso de BBVA con los dividendos es digno de mención, ya que el banco ha mantenido el pago de dividendos durante 34 años consecutivos. Esta consistencia es una señal positiva para los inversores centrados en las rentas, especialmente teniendo en cuenta la impresionante rentabilidad por dividendo del 5,76% a principios de 2024.
Los consejos de InvestingPro destacan el buen comportamiento de BBVA en varios plazos, con una notable rentabilidad del 67,65% en el último año y del 36,69% en los últimos tres meses, lo que demuestra el impulso alcista del valor. Además, BBVA cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, actualmente al 96,31% de este máximo, lo que refleja la confianza de los inversores en la dirección estratégica y la solidez operativa del banco.
Los lectores interesados en un análisis más profundo y en más consejos de InvestingPro, incluidos los márgenes de beneficio bruto de BBVA y las previsiones de rentabilidad de los analistas, pueden visitar https://www.investing.com/pro/BBVA. Hay 11 consejos adicionales disponibles, que ofrecen una visión completa de la salud financiera de BBVA y su comportamiento en el mercado. Para acceder a estos consejos, utilice el código de cupón PRONEWS24 y obtenga un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral a Pro y Pro+.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.