Bladex, el banco latinoamericano, informó de un sólido primer trimestre de 2024, con aumentos significativos de la rentabilidad y crecimiento de su cartera de crédito y depósitos. Los ingresos netos del banco ascendieron a 51,3 millones de dólares, lo que supone un aumento del 39% respecto al año anterior, y mostraron una sólida rentabilidad sobre fondos propios del 16,8%. En medio de los retos del mercado, Bladex ha pasado con éxito a la fase de expansión de su plan estratégico, centrándose en la mejora de su gama de productos con la próxima selección de dos plataformas informáticas estratégicas destinadas a mejorar las soluciones de financiación del comercio exterior y la gestión de la tesorería.
Datos clave
- Los ingresos netos de Bladex en el primer trimestre de 2024 alcanzaron los 51,3 millones de dólares, lo que supone un incremento interanual del 39%.
- La cartera de crédito y los depósitos crecieron un 12% y un 32% interanual, respectivamente.
- El banco realizó una nueva colocación de bonos en los mercados de capital de deuda mexicanos, reduciendo el uso de facilidades bilaterales.
- Bladex se encuentra en la fase de expansión de su plan estratégico, y pronto seleccionará dos plataformas informáticas estratégicas.
- El banco pretende ofrecer nuevos productos, como soluciones estructuradas de capital circulante y productos de cobertura.
- El objetivo de margen de interés neto (NIM) se mantiene en el 2,5% a pesar de las posibles presiones a la baja de los tipos de interés.
Perspectivas de la empresa
- Bladex espera un crecimiento continuo a lo largo de 2024.
- El banco se ha comprometido a alcanzar los objetivos descritos en su plan estratégico para 2026.
- Se espera que los ingresos incrementales aumenten en torno a un 10% hasta 2026, a lo que contribuirán significativamente las nuevas herramientas informáticas.
Aspectos destacados bajistas
- Se ha producido un aumento del 27% en los gastos en comparación con el mismo periodo del año anterior, debido en gran parte a una mayor base salarial derivada de un aumento del 50% de la plantilla en dos años.
Aspectos positivos
- El balance del banco se mantuvo estable en 10.700 millones de dólares, con una sólida posición de liquidez.
- Los ingresos no financieros se han duplicado, y los depósitos crecen más deprisa que la cartera comercial.
- La calidad crediticia sigue siendo sólida, con el mayor rendimiento de los fondos propios del trimestre en al menos 28 años.
Fallos
- Se espera que el impacto de la bajada de los tipos de interés se deje notar el año que viene debido al calendario de revalorización.
Lo más destacado
- El Consejero Delegado Jorge Salas detalló el calendario de implantación de las dos plataformas informáticas, que oscila entre uno y 18 meses.
- Las inversiones en TI representarán el 50% del gasto total en TI durante los próximos cinco años, y el resto se destinará a ciberseguridad y otras aplicaciones.
- El incremento medio de los gastos de TI en el futuro se situará en torno al 1,5% de los ingresos totales.
- La Directora Financiera, Ana de Méndez, indicó que cualquier impacto de la bajada de las tarifas se vería probablemente el año que viene, debido al calendario de revisión de precios.
Bladex (BLX) ha demostrado un sólido comienzo de 2024, con crecimiento en áreas financieras clave y avances estratégicos. Se espera que el compromiso del banco de mejorar su gama de productos mediante inversiones en TI impulse el crecimiento de los ingresos, con el objetivo de un aumento del 10% para 2026. A pesar de enfrentarse a un aumento de los gastos y a posibles presiones de tipos de interés bajos, el banco mantiene una perspectiva positiva para el resto del año y más allá. Las iniciativas estratégicas de Bladex, incluida la selección de dos plataformas informáticas estratégicas, están destinadas a reforzar su posición en el mercado y ofrecer soluciones innovadoras a sus clientes.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido comienzo de Bladex en 2024 se refleja en sus recientes métricas financieras y avances estratégicos. A continuación se presentan algunos datos de InvestingPro que los inversionistas pueden encontrar valiosos al considerar el desempeño y las perspectivas futuras del banco:
Los datos de InvestingPro muestran una sólida capitalización de mercado de 1080 millones de dólares, lo que subraya la importante presencia del banco en el sector financiero latinoamericano. El PER del banco se sitúa en un atractivo 6, lo que indica que podría estar infravalorado en relación con sus beneficios. Esto se ve respaldado por una baja relación PER ajustada para los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, que se sitúa en 5,99. Además, el importante crecimiento de los ingresos del 43,59% en los últimos doce meses apunta a una fuerte expansión de las operaciones de Bladex.
Los consejos de InvestingPro destacan que Bladex cotiza a un múltiplo de beneficios bajo, lo que puede resultar atractivo para los inversores orientados al valor. El compromiso del banco con el retorno a los accionistas se hace evidente a través de su impresionante historial de mantener el pago de dividendos durante 21 años consecutivos. Además, los analistas se muestran optimistas sobre la rentabilidad del banco y predicen que Bladex seguirá siendo rentable este año, como lo ha sido en los últimos doce meses.
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Estas ideas y consejos de InvestingPro sugieren que Bladex está posicionada para continuar su trayectoria de crecimiento y puede ofrecer atractivas oportunidades de inversión, especialmente para aquellos que buscan rentabilidad a largo plazo y pagos de dividendos consistentes.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.