BP plc (BP) ha presentado unos sólidos resultados del cuarto trimestre y de todo el año 2023, lo que supone un paso adelante en su transformación de empresa petrolera internacional a empresa energética integrada. El enfoque de la empresa en la optimización de sus diversas cadenas de valor energético, incluidas las fuentes de energía tradicionales y renovables, se ha complementado con su uso estratégico de la ciencia y la tecnología de la ingeniería.
Los sólidos resultados operativos de BP, respaldados por importantes logros en todos sus segmentos de negocio, han permitido el anuncio de una nueva recompra de acciones por valor de 1.750 millones de dólares. La empresa también subrayó su compromiso con el retorno al accionista, proyectando devolver al menos el 80% del flujo de caja excedente mediante recompras, y anunció un aumento del dividendo del 10% para el cuarto trimestre.
Principales conclusiones
- La transición de BP hacia una empresa energética integrada va por buen camino, con especial atención a la seguridad, el valor y la rentabilidad, y el uso de tecnología avanzada.
- La empresa registró unos sólidos resultados operativos y financieros en 2023 y anunció una recompra total de acciones por valor de 6.500 millones de dólares con cargo al excedente de flujo de caja.
- Los resultados del cuarto trimestre incluyeron un sólido rendimiento operativo y financiero, con un aumento de 500 millones de dólares en el resultado financiero subyacente respecto al trimestre anterior.
- BP anunció un aumento del 10% del dividendo del cuarto trimestre y tiene previsto devolver a los accionistas al menos el 80% del excedente de flujo de caja.
- La empresa pretende poner en marcha seis nuevos grandes proyectos de petróleo y gas, impulsar la competitividad en refino, aumentar los volúmenes de coprocesamiento de biocombustibles y hacer crecer sus negocios de conveniencia y recarga de vehículos eléctricos.
Perspectivas de la empresa
- BP pretende aprovechar su modelo de negocio integrado y su tecnología para lograr mayores márgenes y menores emisiones.
- La empresa se ha fijado el objetivo de aumentar su EBITDA de 46.000 a 49.000 millones de dólares en 2025.
- Seis prioridades a corto plazo incluyen mejorar la seguridad, reducir las emisiones, gestionar la cartera, impulsar la eficiencia, avanzar en los proyectos de crecimiento y aumentar la rentabilidad para los accionistas.
Hechos destacados bajistas
- BP registró una amortización no monetaria de 300 millones de dólares relacionada con la salida de un contrato de producción compartida en Senegal.
- La pérdida subyacente en productos fue de 80 millones de dólares debido a los menores márgenes de refino del sector y al aumento de la actividad de reacondicionamiento.
Aspectos positivos
- La solidez de la comercialización y el comercio de gas y la subida de los precios del gas impulsaron un aumento significativo del resultado financiero subyacente.
- BP espera alcanzar sus objetivos para 2025 y mantener una sólida calificación crediticia de grado de inversión.
Fallos
- BP se quedó ligeramente por debajo de sus previsiones de desinversión para 2023, pero sigue centrada en maximizar el valor.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Los ejecutivos abordaron el aumento de una línea de negocio concreta y los planes para mejorar el negocio y aumentar el EBITDA.
- La empresa habló de la utilización de su balance para futuras inversiones y de los retos de integración de las nuevas adquisiciones.
- BP decidió alejarse de la empresa conjunta Equinor, centrándose en su lugar en modelos de suministro integrados.
Los directivos de BP siguen confiando en la dirección estratégica de la empresa, haciendo hincapié en el equilibrio entre mantener la excelencia operativa y adaptarse a las condiciones del mercado y las necesidades de la sociedad. Las declaraciones de la empresa sobre la puesta en marcha de proyectos, la competitividad del refino y el crecimiento de los biocombustibles y la recarga de vehículos eléctricos indican una clara visión de futuro. A pesar de los retos, incluida la amortización en Senegal y los débiles resultados del segmento de refino, el equipo directivo de BP se centra en la eficiencia, la creación de valor y el cumplimiento de sus promesas a los accionistas. Con planes para futuras inversiones, desinversiones y desarrollo de proyectos, BP se está posicionando para satisfacer las demandas de un panorama energético cambiante, al tiempo que mantiene su compromiso con la rentabilidad para los accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente anuncio de BP plc de unos sólidos resultados para el cuarto trimestre y para todo el año 2023 está respaldado por varias métricas y perspectivas clave de InvestingPro. La agresiva estrategia de recompra de acciones de la compañía se refleja en las acciones de la dirección, como se destaca en un consejo de InvestingPro , lo que indica un fuerte compromiso con la devolución de valor a los accionistas. Esto se alinea con el anuncio de la compañía de una recompra de acciones adicional de 1.750 millones de dólares.
Los datos de InvestingPro también muestran una sólida posición financiera con una capitalización de mercado de 101.370 millones de dólares y un atractivo ratio PER de 4,17, que se ajusta a un aún más favorable 3,43 para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023. Esta baja relación PER puede sugerir que la acción está infravalorada en relación con sus beneficios, ofreciendo potencialmente un atractivo punto de entrada para los inversores.
Además, la empresa ha mantenido un dividendo estable, con una rentabilidad actual del 4,74%, y ha registrado un crecimiento del dividendo del 21,35% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023. Este compromiso con el pago constante de dividendos, como subraya un Consejo de InvestingPro**, se ha mantenido durante 32 años consecutivos, lo que refuerza la fiabilidad de BP como valor que paga dividendos.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.