Canadian Natural Resources Limited (NYSE: CNQ) ha anunciado unas perspectivas positivas en su convocatoria de resultados del primer trimestre de 2024, subrayando su compromiso con el valor para el accionista y su solidez financiera. La empresa tiene previsto destinar el 100% de su flujo de caja libre a los accionistas y espera un importante flujo de caja libre para el resto del año, respaldado por la fortaleza de los precios del crudo.
La producción alcanzó una media de 1,33 millones de barriles equivalentes de petróleo al día en el primer trimestre, con unos buenos resultados en las operaciones de petróleo pesado, crudo ligero y gas natural. Canadian Natural también anunció un aumento sustancial de su dividendo trimestral, que marca 24 años consecutivos de crecimiento del dividendo, y mantiene una sólida posición financiera con bajos niveles de deuda y alta liquidez.
Aspectos clave
- Canadian Natural tiene la intención de distribuir el 100% del flujo de caja libre a los accionistas en 2024.
- La producción del primer trimestre alcanzó 1,33 millones de BOE diarios, con sólidos resultados en varias operaciones.
- La empresa anunció un aumento de su dividendo trimestral a 1,5 dólares por acción.
- Los sólidos resultados financieros del 1T incluyen 3.100 millones de dólares de flujo de fondos ajustado y 1.500 millones de dólares de beneficios netos ajustados.
- El ratio deuda/EBITDA se sitúa en 0,6 veces, con una liquidez en torno a los 6.800 millones de dólares.
- Las oportunidades de expansión incluyen 55.000 barriles diarios adicionales a través del gasoducto Flanagan South.
- Se espera que la puesta en marcha de LNG Canada mejore los precios del gas natural, alcanzando potencialmente el rango de los 3 dólares.
Perspectivas de la empresa
- Canadian Natural se centra en aportar valor y un fuerte rendimiento del capital a los accionistas.
- Se prevé un importante flujo de caja libre para el resto del año, impulsado por la planificación estratégica y la fortaleza de los precios de las materias primas.
- La empresa ha optimizado sus calendarios de explotación y trabaja en proyectos para mejorar la producción y reducir el impacto medioambiental.
- Se espera que las oportunidades de expansión contribuyan al crecimiento futuro.
Aspectos bajistas
- No se mencionaron iniciativas específicas de reducción de costes, lo que indica posibles áreas en las que la empresa podría ser más detallada en su estrategia.
Aspectos positivos
- La empresa tiene un historial de aumento de la rentabilidad para el accionista, como demuestra el 24º año consecutivo de aumentos de dividendos.
- Es probable que la cartera equilibrada de Canadian Natural y el impacto de LNG Canada mejoren los precios del gas natural, lo que beneficiará a sus operaciones.
Falta
- La convocatoria de resultados no reveló planes específicos de mejora continua ni pequeñas oportunidades de ahorro de costes incrementales, lo que deja poco claros algunos detalles sobre la gestión de costes.
Preguntas y respuestas
- Scott Stauth se refirió al entorno del gas natural, mencionando que Canadian Natural es un gran consumidor, ya que un tercio de su gas se destina a operaciones en arenas petrolíferas, un tercio a la exportación y un tercio a la fijación de precios en acres.
- La empresa prevé mejoras en los precios del gas natural con la puesta en marcha de LNG Canada.
- Stauth hizo hincapié en la búsqueda de la reducción de costes a través de la mejora continua y las iniciativas de equipo, centrándose en pequeños ahorros incrementales.
Perspectivas de InvestingPro
Canadian Natural Resources Limited (CNQ) ha demostrado un fuerte compromiso con el valor para el accionista, como lo demuestra un aumento significativo del dividendo y la distribución de flujo de caja libre a los accionistas. La prudente gestión financiera de la empresa se refleja en sus bajos niveles de deuda y su elevada liquidez.
InvestingPro Data destaca las sólidas métricas financieras de la empresa, con una capitalización bursátil de 80.560 millones de USD y un ratio PER de 13,64. El PER ajustado para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023 se sitúa en 13,46, lo que indica que los beneficios de la empresa en relación con el precio de sus acciones tienen una valoración atractiva. El compromiso de Canadian Natural con la rentabilidad de los accionistas se ve reforzado por una sólida rentabilidad por dividendo del 4,16% según los últimos datos, lo que demuestra la capacidad de la empresa para mantener y aumentar el pago de dividendos.
Dos consejos de InvestingPro para Canadian Natural Resources Limited sugieren un sentimiento mixto entre analistas e inversores. Mientras que seis analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, lo que indica una posible cautela, las acciones de la empresa han mostrado un fuerte rendimiento en los últimos tres meses, con una rentabilidad total del 24,89%.
Este rendimiento puede reflejar la confianza de los inversores en la capacidad de la empresa para mantener la rentabilidad, ya que los analistas predicen que Canadian Natural será rentable este año. Además, la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 24 años consecutivos, lo que refuerza su reputación como pagadora de dividendos fiable.
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