Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (NYSE: CHMI) comunicó sus resultados del primer trimestre de 2024 con un beneficio neto GAAP de 0,32 dólares por acción diluida. A pesar de un ligero descenso del valor contable por acción ordinaria a 4,49 dólares, la empresa declaró y pagó dividendos entre sus acciones ordinarias y preferentes.
La dirección analizó el posicionamiento estratégico en derechos de servicio hipotecario (MSR) y valores respaldados por hipotecas residenciales (RMBS), así como la creación de un Comité Especial para explorar alternativas estratégicas encaminadas a maximizar el valor para el accionista. También se abordó la volatilidad de los tipos de interés y su repercusión en los futuros empréstitos de recompra, junto con las actividades de cobertura de la empresa y los gastos operativos.
Principales resultados
- Beneficio neto GAAP de 0,32 dólares por acción diluida y beneficios disponibles para distribución de 4 millones de dólares o 0,13 dólares por acción.
- El valor contable por acción ordinaria disminuyó ligeramente a 4,49 dólares.
- Dividendos declarados y pagados por acciones ordinarias y preferentes.
- Creación de un comité especial para estudiar alternativas estratégicas que aumenten el valor para los accionistas.
- La dirección discute la inversión en RMBS de cupón más alto y los esfuerzos para estabilizar el perfil de capital.
- Los swaps de tipos de interés, los TBA y los futuros del tesoro se utilizaron como cobertura sin aplicar la contabilidad de coberturas.
- Los gastos de explotación del trimestre fueron de 3,6 millones de dólares.
- La empresa está comprando acciones preferentes de la serie B por debajo del valor nominal.
Perspectivas de la empresa
- Anticipa una continua volatilidad del mercado de inversión y planea gestionar proactivamente su cartera.
- Se centra en RMBS con un perfil de riesgo-rentabilidad más convincente en comparación con MSR.
- Los volúmenes de mercado siguen siendo fuertes y la empresa podría aumentar el apalancamiento en el futuro.
Aspectos destacados bajistas
- El valor contable por acción ordinaria ha experimentado un ligero descenso con respecto al trimestre anterior.
- El valor contable estimado por acción ha bajado aproximadamente un 3%.
Aspectos positivos
- La cartera de servicios se está comportando bien, y sería necesaria una subida significativa de los tipos hipotecarios para hacerla refinanciable.
- La empresa está estratégicamente posicionada en MSR y RMBS de cupón más alto.
Echa de menos
- No se aplicó la contabilidad de coberturas a los derivados de tipos de interés, lo que llevó a registrar los cambios en el valor razonable estimado como parte de las ganancias o pérdidas netas.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Jay Lown destacó la estrategia de apalancamiento de la empresa, centrada en conjuntos especificados y TBA en el lado de los RMBS.
- El Comité Especial está considerando múltiples vías, incluida la internalización, para maximizar el valor para el accionista.
- Confirmación de la compra de acciones preferentes de la serie B por debajo del valor nominal.
La convocatoria de resultados del primer trimestre de 2024 de Cherry Hill Mortgage Investment Corporation reveló una empresa que navega a través de la volatilidad del mercado con un enfoque estratégico en RMBS sobre MSR y una gestión proactiva de la cartera. Aunque se enfrenta a retos como el aumento de los tipos de interés y un ligero descenso del valor contable, la empresa mantiene su compromiso de aportar valor a los accionistas mediante dividendos y la exploración de alternativas estratégicas. La formación de un Comité Especial sugiere un enfoque con visión de futuro de la gobernanza corporativa y las estrategias de inversión. Mientras los mercados siguen fluctuando, Cherry Hill Mortgage Investment Corporation pretende adaptarse y aprovechar sus activos para obtener un rendimiento óptimo.
Perspectivas de InvestingPro
Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) ha presentado recientemente sus resultados del primer trimestre de 2024, destacando las inversiones estratégicas y el compromiso con el valor para el accionista a través de dividendos. Para comprender mejor la salud financiera y la posición de mercado de CHMI, consideremos algunas métricas y perspectivas clave de InvestingPro.
Los datos de InvestingPro muestran un panorama financiero desafiante para CHMI, con un ratio P/E negativo de -2,07, lo que indica que la empresa ha registrado pérdidas en el periodo anterior. Además, la compañía ha experimentado una disminución significativa en el crecimiento de los ingresos, con un cambio de -119,13% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2023. A pesar de estos desafíos, CHMI mantiene una sólida rentabilidad por dividendo del 16,9%, un testimonio de su compromiso de devolver valor a los accionistas.
Un consejo de InvestingPro destaca que los analistas esperan que los ingresos netos de CHMI crezcan este año. Esto podría significar un cambio de rumbo para la compañía, sugiriendo que las decisiones estratégicas tomadas por la dirección podrían empezar a dar sus frutos. Otro consejo destacado de InvestingPro es que CHMI ha mantenido el pago de dividendos durante 12 años consecutivos. Esta consistencia en la devolución de capital a los accionistas podría ser una consideración clave para los inversores que buscan inversiones generadoras de ingresos.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.