En la conferencia telefónica sobre los resultados del cuarto trimestre de 2023, First Hawaiian, Inc. (FHB) destacó un trimestre robusto con un sólido crecimiento de los depósitos de clientes y una fuerte calidad crediticia en medio de una economía local resistente.
El banco informó de una ganancia significativa por la venta de sus acciones restantes de Visa y prevé un crecimiento de los préstamos de un dígito bajo para 2024. Con los ajustes de balance destinados a mejorar el margen de intereses, First Hawaiian espera un margen de intereses neto del 2,85% en el primer trimestre y un aumento a lo largo del año a pesar de los posibles recortes de la Fed. Las inversiones en tecnología y personal han aumentado los gastos, pero se espera que produzcan eficiencias en el futuro.
El banco también anunció un plan de recompra de acciones por valor de 40 millones de dólares para 2024 y expresó su confianza en su capacidad para sortear el difícil entorno actual.
Aspectos clave
- First Hawaiian, Inc. registró un sólido trimestre con un crecimiento de los depósitos de clientes y una alta calidad crediticia.
- La venta de acciones de Visa generó una ganancia de 41 millones de dólares.
- El banco se prepara para un crecimiento de los préstamos de un dígito bajo en 2024.
- Margen de interés neto previsto del 2,85% en el primer trimestre, con aumentos esperados a lo largo del año.
- Las inversiones en datos, tecnología y personal han provocado un aumento de los gastos.
- Se ha aprobado un plan de recompra de acciones de 40 millones de dólares para 2024.
- El banco mantiene una perspectiva positiva a pesar de las difíciles condiciones y los posibles cambios regulatorios.
Perspectivas de la empresa
- Crecimiento previsto de los préstamos en el rango de un dígito bajo para 2024.
- Previsión de nuevas reducciones de los depósitos públicos a plazo de mayor coste.
- Previsión de un aumento del margen de interés neto a lo largo del año.
- Inversiones en nuevas tecnologías y plataformas para crear escala y eficiencias en el futuro.
Aspectos destacados bajistas
- Los gastos no financieros han aumentado debido a gastos no recurrentes.
- Cierta debilidad observada en los préstamos indirectos y de tarjetas en el lado del consumo.
- La incertidumbre en el entorno ha llevado a un enfoque prudente del plan de recompra de acciones.
Aspectos positivos
- La fortaleza del sector turístico y las bajas tasas de desempleo apuntalan la economía local.
- Sólidos resultados crediticios y buenos indicadores de crédito.
- El crecimiento de los concesionarios, especialmente en la cartera continental, indica un potencial de expansión.
Fallos
- A pesar del aumento de los gastos, el banco espera que la tasa de crecimiento de los gastos disminuya con el tiempo.
Aspectos destacados
- El Consejero Delegado, Robert Harrison, señaló un ritmo de desaceleración menos rápido de cara al futuro.
- El banco sigue de cerca el mercado inmobiliario comercial y otras carteras.
- Se prevé una reducción de los tipos de depósito a medida que bajen los tipos de interés, con una presión mínima prevista sobre los depósitos.
- Se prevé que los gastos se mantengan generalmente planos durante todo el año, con un ligero aumento en el primer trimestre debido a los impuestos.
En resumen, First Hawaiian, Inc. está navegando por un panorama económico difícil con acciones estratégicas de balance e inversiones en tecnología y personal. El banco está equilibrando la necesidad de gestionar los costes con el potencial de crecimiento en varios sectores, incluidos el inmobiliario comercial y las carteras de concesionarios. Con la vista puesta en las condiciones del mercado y los cambios normativos, First Hawaiian se está posicionando para obtener un rendimiento sostenido en el próximo año.
Perspectivas de InvestingPro
Tras la optimista presentación de resultados de First Hawaiian, Inc. (FHB), un análisis en profundidad de los datos y consejos de InvestingPro revela una imagen matizada de la salud financiera y el rendimiento bursátil del banco. Con una capitalización bursátil de 2.840 millones de dólares y un PER de los últimos doce meses de 10,65, el banco cotiza con una valoración que sugiere que los inversores pueden encontrarla atractiva en relación con su crecimiento de beneficios a corto plazo, como indica un PER que se considera bajo.
El margen de beneficio bruto parece ser un área de preocupación para First Hawaiian, ya que se considera débil, lo que podría ser un punto de consideración para los inversores que buscan la capacidad del banco para mantener la rentabilidad en un entorno difícil. A pesar de ello, el banco ha mostrado una fuerte rentabilidad en los últimos tres meses, con un 24,61% de rentabilidad total del precio, lo que demuestra la resistencia en el rendimiento de sus acciones.
Los consejos de InvestingPro sugieren que los analistas se muestran cautos sobre el próximo periodo del banco, y algunos han revisado a la baja sus estimaciones de beneficios. Sin embargo, el banco todavía se prevé que sea rentable este año, un sentimiento que se alinea con las perspectivas positivas expresadas en su conferencia de resultados. En los últimos doce meses, First Hawaiian ha sido rentable, lo que es un buen augurio para su estabilidad financiera.
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