En el cuarto trimestre de 2023, Futu Holdings (FUTU) registró un notable aumento de los clientes de pago, que superaron los 1,7 millones, lo que supone un crecimiento interanual del 15%. Este crecimiento se vio impulsado en gran medida por la importante adquisición de clientes en Singapur y el lanzamiento de la aplicación moomoo en Japón, que se situó entre las tres primeras en descargas diarias.
A pesar de una ralentización en Hong Kong debida a los sentimientos del mercado, el primer trimestre mostró signos de recuperación. En EE.UU., la empresa se centró en captar clientes de calidad, lo que se tradujo en un aumento del 30% del saldo medio de activos. Futu también amplió su negocio de corretaje a Malasia, atrayendo rápidamente a más de 30.000 clientes. La empresa espera añadir 350.000 nuevos clientes netos de pago en 2024.
Los activos totales de los clientes crecieron un 16% interanual, hasta 486.000 millones de dólares de Hong Kong. Sin embargo, el volumen total de operaciones disminuyó un 12% interanual. En gestión de patrimonios, los activos de los clientes aumentaron un 82%. La empresa también participó como joint book runners en varias OPV de Hong Kong y anunció un nuevo programa de recompra de acciones.
Puntos clave
- Los clientes de pago de Futu Holdings superaron los 1,7 millones, lo que supone un incremento interanual del 15%.
- Futu se convirtió en el distribuidor exclusivo de los fondos del mercado monetario de Fullerton Fund Management.
- La aplicación moomoo se sitúa entre las tres primeras de Japón en cuanto a descargas medias diarias.
- Planes para lanzar la negociación de renta variable en Japón a finales de marzo.
- En Hong Kong, la captación de clientes repuntó en el primer trimestre tras una ralentización anterior.
- En EE.UU., los nuevos clientes de pago registraron un aumento del 30% en el saldo medio de activos.
- La entrada en el mercado malasio se tradujo en más de 30.000 nuevos clientes en una semana.
- Un aumento interanual del 16% en el total de activos de clientes, que alcanzó los 486.000 millones de HKD.
- Disminución del volumen total de operaciones en un 12% interanual.
- Un significativo aumento del 82% interanual de los activos de los clientes de gestión de patrimonios.
- Participación como joint book runners en múltiples OPV de Hong Kong de gran repercusión.
- Introducción de un nuevo programa de recompra de acciones.
Perspectivas de la empresa
- Futu tiene como objetivo conseguir 350.000 nuevos clientes netos de pago para 2024, con contribuciones esperadas de nuevos mercados como Japón, Canadá y Malasia.
- Prevé un descenso del 10-20% en los costes de adquisición de clientes en comparación con el año anterior.
- Prevé un crecimiento de la plantilla de un dígito medio a alto, centrado en la expansión en los mercados internacionales y la mejora de la I+D.
- Debido a la volatilidad de los ingresos, no se han facilitado orientaciones sobre el ratio coste-ingreso.
Aspectos destacados bajistas
- La velocidad de negociación en Hong Kong y EE.UU. disminuyó en el cuarto trimestre debido a las condiciones del mercado.
- Los ingresos por intereses disminuyeron en el primer trimestre debido a un menor saldo medio de empréstitos y préstamos de valores.
Aspectos positivos
- En el primer trimestre se observó un saludable repunte del volumen de negociación.
- Finalización de la migración a la autocompensación en EE.UU., lo que mejora la eficiencia operativa y la ejecución de las operaciones.
- Fuertes entradas de activos netos y aumento de los activos medios de los clientes en Singapur.
Fallos
- El volumen total de negociación disminuyó un 12% interanual, afectado por las condiciones del mercado.
Preguntas y respuestas
- La estrategia de Futu en Hong Kong se centra en captar clientes de alta calidad y atraer flujos netos de activos de los clientes existentes.
- A pesar de la debilidad del mercado, en el cuarto trimestre se registró una fuerte entrada de activos netos procedentes de Hong Kong.
- Futu aprovecha una amplia oferta de productos y estrategias operativas adaptadas a las necesidades de inversión de los clientes.
- La migración a la autocompensación en EE.UU. se ha completado en gran medida y se espera que contribuya positivamente a la experiencia de los clientes en nuevos mercados como Japón y Malasia.
- El efectivo inactivo representa el 10-15% de los activos totales de los clientes.
- El Informe de resultados concluyó con un agradecimiento de la dirección a los participantes.
Opiniones de InvestingPro
Futu Holdings (FUTU) ha demostrado una notable capacidad para aumentar su base de clientes y expandirse a nuevos mercados, como se refleja en el último informe de resultados de la compañía. Para entender mejor la salud financiera de Futu y el rendimiento de la acción, aquí están algunas métricas clave y puntos de vista de InvestingPro:
Datos de InvestingPro:
- Capitalización bursátil (ajustada): 7.770 millones de dólares
- Ratio PER (ajustado) últimos doce meses a partir del 3T 2023: 13,73
- Crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2023: 34,33%.
Consejos de InvestingPro:
- Las acciones de Futu se encuentran actualmente en territorio de sobrecompra según la métrica RSI, lo que sugiere que los inversores deberían vigilar de cerca el movimiento de las acciones.
- La empresa cotiza a un PER bajo en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo, lo que podría indicar que la acción está infravalorada dado su potencial de beneficios.
Estos datos indican que, aunque las acciones de Futu podrían estar experimentando un periodo de alta presión compradora, sus datos financieros muestran un fuerte crecimiento de los ingresos y una valoración favorable en términos de PER. Los inversores interesados en un análisis más profundo encontrarán consejos adicionales de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/FUTU, que podrían ofrecer un panorama de inversión más completo. Recuerde utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+. Actualmente hay 10 consejos adicionales de InvestingPro para Futu Holdings para ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.