Green Thumb Industries (GTI), empresa líder en la industria del cannabis, informó de unos sólidos resultados financieros en el cuarto trimestre de 2023, con un aumento de los ingresos del 7,3% interanual. Los ingresos récord de la compañía en el cuarto trimestre, el sólido flujo de caja de las operaciones y el aumento del EBITDA ajustado subrayan su sólida posición en el mercado.
GTI también registró un beneficio neto GAAP de 3 millones de dólares en el trimestre. Con 162 millones de dólares en efectivo y un enfoque estratégico en la expansión de la infraestructura en los mercados clave, GTI está preparada para crecer a medida que anticipa el lanzamiento de las ventas de cannabis para uso adulto en varios estados.
El programa de recompra de acciones de la empresa y la recompra de deuda preferente por valor de 25 millones de dólares durante el trimestre reflejan su compromiso con el valor para el accionista. A pesar de la previsión de un descenso secuencial de los ingresos de un solo dígito en el primer trimestre, GTI sigue siendo optimista sobre las perspectivas a largo plazo del sector del cannabis.
Aspectos clave
- GTI registró un aumento interanual de los ingresos del 7,3% en el cuarto trimestre, con récord de ingresos, flujo de caja y EBITDA ajustado.
- La empresa terminó el año con 162 millones de dólares en efectivo y un beneficio neto GAAP de 3 millones de dólares para el cuarto trimestre.
- GTI se prepara para el lanzamiento del cannabis de uso adulto en Virginia, Ohio y Minnesota, con una posible expansión en Florida y Pensilvania.
- Se ha puesto en marcha un programa de recompra de acciones, y en el cuarto trimestre se recompraron 25 millones de dólares de deuda senior.
- GTI prevé un descenso secuencial de los ingresos de un solo dígito en el primer trimestre, pero mantiene la esperanza en el crecimiento del sector a largo plazo.
- La empresa se centra en la eficiencia operativa, la calidad del producto y la expansión de la cartera de marcas.
- GTI sigue siendo oportunista en cuanto a la asignación de efectivo, con opciones que incluyen recompras de acciones, amortización de deuda y fusiones y adquisiciones (M&A).
Perspectivas de la empresa
- GTI tiene previsto seguir invirtiendo en crecimiento y eficiencia operativa en sus mercados de operaciones.
- La empresa prevé una disminución de los gastos de capital (CapEx) para 2024.
- GTI es optimista respecto a las discusiones sobre el cannabis de uso adulto en Ohio, Minnesota, Virginia, Florida y Pensilvania y espera fuertes retornos para los accionistas.
Aspectos destacados bajistas
- GTI prevé un descenso secuencial de los ingresos de un solo dígito en el primer trimestre de 2024.
- La empresa es prudente en su enfoque de posibles adquisiciones debido a las actuales condiciones y valoraciones del mercado.
Aspectos positivos
- GTI ve una creciente aceptación del cannabis y estima que las ventas de cannabis legal en EE.UU. alcanzarán los 30.000 millones de dólares en 2023.
- La empresa prevé la incorporación de 18 millones de nuevos consumidores de cannabis en los próximos cinco años.
- GTI ha realizado importantes inversiones en mercados clave y se centra en la construcción de tiendas minoristas, renovaciones e inversiones mayoristas.
Fallos
- La empresa informó de una ligera ralentización de la erosión de los precios en el cuarto trimestre, pero sigue sin saber si esta tendencia persistirá.
Preguntas y respuestas
- GTI analizó sus opciones de asignación de efectivo, incluida la recompra de acciones, el pago de la deuda y las fusiones y adquisiciones, pero aún no tiene planes definitivos.
- La empresa abrió una nueva tienda en Rochester, Nueva York, y entró en el mercado mayorista en enero.
- GTI espera que el rendimiento mejore en relación con 2023, con los principales operadores recortando el CapEx.
- Los posibles vientos de cola descendentes incluyen beneficios para los consumidores con rentas más bajas y tipos de interés más bajos, lo que posiblemente conduzca a una mayor renta disponible.
- La empresa está trabajando en el establecimiento de tiendas RISE Express con Circle K, a la espera de las actualizaciones de los reguladores estatales.
Green Thumb Industries (GTBIF) sigue comprometida con sus iniciativas estratégicas de crecimiento, manteniendo un sólido balance y aportando valor a los accionistas mientras navega por el cambiante panorama del cannabis. La próxima actualización de la compañía se espera para la primavera, donde proporcionará más información sobre su progreso y perspectivas.
Opiniones de InvestingPro
Green Thumb Industries (GTI) ha demostrado su resistencia frente a los retos del mercado, como reflejan sus últimos resultados financieros. El enfoque estratégico de la empresa en la expansión y la eficiencia operativa ha dado sus frutos, con unos ingresos récord y una mayor rentabilidad. A continuación, InvestingPro ofrece algunas claves que pueden interesar a los inversores:
Los datos de InvestingPro indican que GTI tiene una capitalización de mercado de 3.120 millones de dólares, lo que demuestra el tamaño sustancial de la empresa en la industria del cannabis. La relación precio/beneficios ajustada para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023 es de 82,51, lo que sugiere que los inversores esperan un mayor crecimiento de los beneficios en el futuro. Esto se ve respaldado por el ratio PEG de 0,41 para el mismo periodo, lo que indica una posible infravaloración con respecto al crecimiento de los beneficios a corto plazo.
El crecimiento de los ingresos de la empresa del 7,31% en el cuarto trimestre de 2023 en términos interanuales y un margen de beneficio bruto de casi el 50% demuestran su capacidad para aumentar la rentabilidad mientras escala sus operaciones. A pesar de las recientes fluctuaciones de precios, con una rentabilidad total de precios de 1 semana del -8,65%, la rentabilidad total de precios de 6 meses de GTI del 37,32% y la rentabilidad de 1 año del 54,38% ilustran una fuerte recuperación y la confianza de los inversores a largo plazo.
Los consejos de InvestingPro destacan que los analistas se muestran optimistas sobre la rentabilidad de GTI y predicen un crecimiento de los ingresos netos este año. La reciente caída del valor en la última semana podría representar una oportunidad de compra para los inversores, especialmente si se tiene en cuenta que GTI cotiza a un PER bajo en relación con sus perspectivas de crecimiento de los beneficios a corto plazo.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, Green Thumb Industries tiene muchos más consejos de InvestingPro disponibles, que podrían ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas. Los lectores pueden encontrar más información y consejos sobre GTI en https://www.investing.com/pro/GTBIF.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.