Horace Mann Educators Corp. (HMN) comunicó un aumento significativo de sus beneficios básicos del primer trimestre, que se triplicaron hasta alcanzar los 0,60 dólares por acción diluida en comparación con el mismo periodo del año anterior.
Los ingresos totales de la empresa aumentaron un 9%, con un notable incremento del 35% en las primas de ventas de Property & Casualty (P&C).
A pesar de los retos en los ingresos netos por inversiones, Horace Mann sigue siendo optimista en cuanto a la consecución de su previsión de BPA básico de entre 3 y 3,30 dólares y una rentabilidad de los fondos propios cercana al 9% para 2024.
Aspectos clave
- El beneficio básico por acción diluida se triplicó con respecto al año anterior.
- Los ingresos totales aumentaron un 9%, impulsados por un incremento del 35% en las primas de ventas de P&C.
- Horace Mann prevé aumentos de primas de casi el 40% en automóviles y del 50% en Daños para finales de 2024.
- El ratio combinado mejoró hasta el 99,9%, y las pérdidas por catástrofes fueron inferiores a las del año anterior.
- Los beneficios básicos del segmento Vida y Jubilación cayeron un 16%, mientras que los depósitos netos de contratos de renta vitalicia disminuyeron ligeramente.
- Los beneficios del segmento de Prestaciones Complementarias y Colectivas disminuyeron debido a la reducción de los ingresos por inversiones y al aumento del ratio de prestaciones.
- El éxito de los esfuerzos de contratación se tradujo en un aumento del 70% en los nombramientos de agentes.
- La empresa está mejorando sus capacidades digitales y sus estrategias de marketing.
Perspectivas de la empresa
- Horace Mann confía en alcanzar su rango de BPA básico para todo el año 2024 de entre 3 y 3,30 dólares.
- Se espera que la rentabilidad sobre recursos propios se acerque al 9%.
- La empresa se está centrando en el crecimiento de su canal exclusivo de agencias y en la mejora de las capacidades digitales.
- Se prevé que el crecimiento aplicado a las pólizas comience a mediados o finales de 2025, y que los beneficios plenos de los cambios de producto en propiedad se materialicen en 2024 y 2025.
Aspectos destacados bajistas
- Los beneficios del segmento se vieron afectados por unos ingresos netos por inversiones inferiores a los previstos en el primer trimestre.
- Los beneficios básicos del segmento de Vida y Jubilación disminuyeron un 16% debido a los menores márgenes de intereses.
- La rentabilidad de los fondos de préstamos hipotecarios comerciales y de las sociedades comanditarias fue inferior a la prevista.
- Los beneficios de Beneficios Complementarios y Colectivos disminuyeron en 3 millones de dólares, con un mayor ratio de beneficios y menores ventas.
Aspectos destacados al alza
- Fuerte impulso de las ventas en la división minorista, especialmente en el segmento de P&C.
- Las primas netas suscritas aumentaron más de un 15%, hasta 172 millones de dólares.
- Los servicios de siniestros de Daños designaron menos eventos catastróficos que el año anterior.
- Los ingresos netos de las inversiones y el rendimiento de la cartera gestionada aumentaron un 5% y un 7%, respectivamente.
Pérdidas
- Los depósitos netos de contratos de rentas vitalicias en el negocio de jubilación descendieron ligeramente.
- Las primas y los gastos contractuales devengados en el segmento de Prestaciones Complementarias y Colectivas disminuyeron ligeramente con respecto al año anterior.
Aspectos destacados
- La empresa se siente cómoda con la valoración actual a pesar de la presión del sector.
- Existen planes para lograr un rendimiento sostenible de dos dígitos sobre los fondos propios el próximo año, excluidas las pérdidas y ganancias realizadas.
- Se espera que el cambio de producto inmobiliario impulse una mejora de 3 puntos, realizada en su mayor parte en 2025.
Horace Mann Educators ha mostrado un sólido primer trimestre, con un gran rendimiento en el segmento de P&C y un enfoque estratégico en las mejoras digitales y la productividad de los agentes.
Aunque se enfrenta a algunos vientos en contra en los ingresos netos de inversión, la perspectiva general de la compañía sigue siendo positiva, con un crecimiento sustancial previsto en los próximos años.
Perspectivas de InvestingPro
Horace Mann Educators Corp. (HMN) ha mostrado un rendimiento encomiable en el primer trimestre, con un impresionante repunte de los beneficios básicos y del crecimiento de los ingresos. Para comprender mejor la salud financiera de la empresa y sus perspectivas de futuro, vamos a profundizar en algunas métricas clave y en los consejos de InvestingPro.
Los datos de InvestingPro indican una capitalización de mercado estable de 1.440 millones de dólares, con una relación Precio/Beneficios (PER) de 22,65, que se ha ajustado ligeramente a 22,16 en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Esto sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima por los beneficios de la empresa, lo que podría estar justificado por su crecimiento constante. El crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos doce meses se situó en el 9,74%, en consonancia con el aumento comunicado de los ingresos totales.
Un consejo de InvestingPro destaca que Horace Mann ha aumentado su dividendo durante 14 años consecutivos, lo que demuestra su firme compromiso de devolver valor a los accionistas. Esto se ve respaldado por el hecho de que la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 33 años consecutivos, lo que es indicativo de estabilidad financiera y fiabilidad. Además, el hecho de que los activos líquidos de la empresa superen las obligaciones a corto plazo es una señal tranquilizadora de su posición de liquidez.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.