Lemonade Inc. (NYSE: LMND) ha informado de un sólido rendimiento en el cuarto trimestre de 2023, con un crecimiento significativo de su línea superior y una reducción de su ratio de siniestralidad trimestral. La compañía de seguros impulsada por la tecnología registró un aumento del 20% en las primas en vigor, alcanzando los 747 millones de dólares, y una disminución de la siniestralidad trimestral hasta el 77%, una mejora de 12 puntos respecto al mismo periodo del año anterior.
El beneficio bruto ajustado casi se duplicó con respecto al cuarto trimestre de 2022, y la pérdida de EBITDA ajustado se redujo casi a la mitad. Con 945 millones de dólares en efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones, Lemonade está preparada para acelerar su ritmo de crecimiento en 2024, planeando duplicar su gasto en marketing a 55 millones de dólares, anticipando un retorno tres veces mayor de esta inversión. La empresa también espera obtener un flujo de caja positivo al año siguiente.
Aspectos clave
- Las primas en vigor de Lemonade crecieron un 20% en el cuarto trimestre de 2023, con una notable reducción de la siniestralidad trimestral hasta el 77%.
- El beneficio bruto ajustado casi se duplicó, y la pérdida EBITDA ajustada se redujo casi a la mitad en comparación con el 4T 2022.
- La empresa terminó el trimestre con 945 millones de dólares en efectivo e inversiones.
- Lemonade planea duplicar su gasto en marketing a 55 millones de dólares en 2024, esperando un retorno de 3x.
- La empresa prevé obtener un flujo de caja positivo en el próximo año.
Perspectivas de la empresa
- Lemonade prevé acelerar su ritmo de crecimiento en 2024.
- La empresa espera obtener un flujo de caja positivo el próximo año y aspira a construir un negocio grande, duradero y rentable.
Aspectos bajistas destacados
- Se prevé que el aumento del gasto en marketing afecte al EBITDA en 2024.
Aspectos positivos
- Lemonade registró un aumento del 165% en el beneficio bruto del cuarto trimestre, hasta 34 millones de dólares.
- Los gastos de explotación, excluidos los gastos por pérdidas y ajustes de pérdidas, disminuyeron un 5% hasta 90 millones de dólares en el cuarto trimestre.
Pérdidas
- La pérdida neta de Lemonade en el cuarto trimestre fue de 42 millones de dólares, una mejora del 35%, pero sigue siendo una pérdida.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Lemonade está aprovechando la tecnología de IA generativa para mejorar las estructuras de costes y la escalabilidad.
- Las herramientas de IA generativa están gestionando alrededor del 20% de los correos electrónicos entrantes de atención al cliente.
- La empresa está probando la venta de pólizas a terceros en determinados estados y se centra en mejorar los ratios de siniestralidad en todas las líneas.
- Lemonade está abordando las preocupaciones regulatorias sobre el uso de la IA en los seguros y ha implementado protocolos para una aplicación responsable.
En el cuarto trimestre, el índice de siniestralidad bruta subyacente de Lemonade, excluyendo los impactos catastróficos, se mantuvo estable y mejoró interanualmente. Los productos suscritos por la empresa -seguros de alquiler, hogar, automóvil y mascotas- han registrado mejoras en sus ratios de siniestralidad, lo que ha contribuido a la salud financiera general de la empresa.
El uso que hace Lemonade de la tecnología de IA generativa es un factor clave para mejorar su estructura de costes y su escalabilidad. La tecnología ya se ha implementado para gestionar una parte significativa de las interacciones de atención al cliente, y la empresa cree que la mayoría de las interacciones con los clientes pueden llegar a automatizarse sin sacrificar la satisfacción. Esta automatización, junto con una gestión de gastos específica, ha permitido a Lemonade lograr un apalancamiento operativo.
Entre las estrategias de crecimiento comentadas durante la llamada se incluyeron la venta cruzada y el upselling, con una cuarta parte de las ventas de productos distintos del automóvil procedentes de clientes existentes. La empresa también destacó su asociación con Chewy y su alineación con las expectativas. Se espera que el crecimiento de clientes a corto plazo de Lemonade se vea impulsado por los seguros de mascotas y de inquilinos.
El consejero delegado de Lemonade, Daniel Schreiber, abordó las preocupaciones sobre la IA en los seguros, haciendo hincapié en el compromiso de la empresa para evitar prácticas discriminatorias y garantizar un trato justo. La empresa participa activamente en el establecimiento de normas del sector para el uso responsable de la IA y está trabajando con los reguladores para abordar estas preocupaciones.
El enfoque de Lemonade incluye un funcionario dedicado a la imparcialidad de la IA y un especialista en ética, y la empresa forma parte de una coalición InsurTech para promover estos objetivos.
En general, Lemonade Inc. se está posicionando para un crecimiento sostenido y rentabilidad, con inversiones estratégicas en marketing y tecnología, junto con un enfoque responsable de la implementación de IA en la industria de seguros.
Perspectivas de InvestingPro
Lemonade Inc. (NYSE: LMND) ha mostrado una presencia dinámica en el mercado, marcada por un rápido crecimiento de los ingresos y un enfoque estratégico en marketing y tecnología. A medida que los inversores consideran el futuro de la compañía, varias métricas clave y puntos de vista de InvestingPro proporcionan una mirada más profunda en la salud financiera de Lemonade y el comportamiento de las acciones.
Los datos de InvestingPro revelan que la capitalización bursátil de Lemonade se sitúa en 1.160 millones de dólares, lo que refleja el tamaño de la empresa y la valoración de los inversores en el mercado actual. A pesar del sólido crecimiento de los ingresos del 92,74% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023, el ratio PER de la empresa es negativo en -4,24, lo que indica que actualmente no es rentable.
Además, la alta tasa de crecimiento de los ingresos de la compañía no se tradujo en rentabilidad, como lo demuestra el margen de beneficio operativo ajustado del -62,2% para el mismo período.
Los consejos de InvestingPro destacan que los analistas han revisado recientemente al alza sus estimaciones de beneficios para Lemonade, lo que sugiere una posible mejora de los resultados financieros futuros. Sin embargo, es importante señalar que la acción ha experimentado una volatilidad significativa, con un descenso notable durante la semana pasada y una tendencia general de alta volatilidad de precios.
Los analistas no esperan que la empresa sea rentable este año, y Lemonade no ha sido rentable en los últimos doce meses.
Los inversores que deseen profundizar en los datos financieros y la evolución de las acciones de Lemonade pueden consultar otros consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/LMND. Estos consejos proporcionan información valiosa que puede ayudar a tomar decisiones de inversión informadas. Para acceder a estos consejos y a otros más, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
En conclusión, aunque la agresiva estrategia de crecimiento de Lemonade y la implementación de su tecnología son prometedoras, las métricas financieras de la empresa y la volatilidad de sus acciones presentan un panorama complejo que los inversores deben considerar cuidadosamente. Con los consejos adicionales disponibles en InvestingPro, los inversores tienen los recursos para evaluar el potencial de Lemonade en el cambiante panorama del sector de los seguros.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.