Lennox International Inc. (LII) concluyó 2023 con notables resultados financieros, incluyendo un aumento interanual del 41% en los beneficios ajustados por acción (BPA) para el cuarto trimestre y un aumento del 27% para todo el año. La empresa anunció una horquilla de beneficios por acción ajustados para 2024 de 18,50 a 20 dólares, lo que refleja la confianza en sus iniciativas estratégicas y su posición en el mercado. Se prevé un crecimiento de los ingresos del 7% para 2024, con una inversión continua en tecnología y distribución para impulsar la expansión futura. Lennox también actualizó sus objetivos financieros a largo plazo, apuntando a un rango de ingresos de 5.400 a 6.000 millones de dólares para 2026, con un margen total de la compañía del 19% al 21%.
Datos clave
- El BPA ajustado del cuarto trimestre aumentó a 3,63 dólares, un 41% interanual, y a 17,96 dólares para el conjunto del año, un 27% interanual más.
- Los ingresos básicos crecieron un 6% y el margen ajustado del segmento aumentó 300 puntos básicos.
- El flujo de caja operativo se duplicó con respecto al año anterior, alcanzando los 306 millones de dólares.
- Las previsiones de beneficios por acción para 2024 se sitúan entre 18,50 y 20 dólares, con una previsión de crecimiento de los ingresos del 7%.
- Los objetivos financieros a largo plazo se han revisado hasta alcanzar un objetivo de ingresos de entre 5.400 y 6.000 millones de dólares en 2026.
- La empresa completó un cambio de marca de sus segmentos e implementó la remuneración por rendimiento para impulsar el crecimiento.
Perspectivas de la empresa
- Lennox tiene previsto seguir invirtiendo en capacidad de fabricación, optimización de la distribución y transiciones tecnológicas.
- La compañía mantiene un fuerte enfoque en mantener un alto retorno sobre el capital invertido (ROIC) del 44%.
- Continúan las inversiones en sistemas de información, iniciativas de crecimiento de la distribución y mejoras del servicio al cliente.
- Se espera una moderada presión inflacionista sobre los gastos de venta, generales y administrativos.
Aspectos bajistas destacados
- Se espera que los problemas de reducción de existencias continúen en el primer trimestre, pero deberían resolverse en la segunda mitad del año.
- Se prevé una mejora de los márgenes, pero no tan significativa como la subida de 300 puntos básicos registrada en 2023.
- La empresa espera aumentos significativos de los precios de los refrigerantes y una presión inflacionista moderada sobre los costes.
Aspectos positivos
- El plan de transformación de autoayuda de la empresa ha sorteado con éxito los retos del mercado, posicionándola para el crecimiento.
- Crecimiento de los ingresos y los beneficios en los segmentos de soluciones de confort para el hogar y soluciones de climatización para edificios.
- Lennox sigue siendo el único operador importante no afiliado en el mercado estadounidense, y ve la competencia internacional como una oportunidad.
- Gran interés por los nuevos productos y la ampliación de la capacidad de producción, especialmente en las ofertas de sustitución de emergencia.
Falta
- La empresa señaló que los ingresos totales a través de distribuidores se redujeron en una media de diez puntos.
- El impacto de las rebajas fiscales de la Ley de Impuestos Internos (IRA) en el mercado fue menos significativo de lo esperado.
Preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado, Alok Maskara, habló de la reducción de la brecha entre contratistas directos y distribución independiente de aquí a 2025.
- La empresa no prevé una compra anticipada de productos antes de las transiciones de refrigerantes.
- Lennox aspira a una tasa de conversión del flujo de caja libre del 90% a largo plazo.
- La empresa está abierta a oportunidades de fusiones y adquisiciones que beneficien a los accionistas y se alineen con su posicionamiento estratégico.
Lennox International Inc. ha demostrado capacidad de adaptación y previsión estratégica en sus operaciones, logrando unos sólidos resultados financieros y fijando ambiciosos objetivos para el futuro. Centrada en ampliar su presencia en el mercado, mejorar la productividad y superar los retos del sector, Lennox está preparada para seguir cosechando éxitos en el sector de la calefacción, ventilación y aire acondicionado.
Perspectivas de InvestingPro
Lennox International Inc. (LII) ha mostrado unos resultados financieros encomiables, como se destaca en el artículo, y los datos de InvestingPro enriquecen aún más la narrativa en torno al potencial de las acciones de la compañía y su posición en el mercado.
Los datos de InvestingPro indican una sólida capitalización bursátil de 15 220 millones de USD, lo que refleja la confianza de los inversores en el valor y las perspectivas de crecimiento de la empresa. El ratio PER se sitúa en 27,07, que, ajustado a los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023, baja ligeramente a 25,76. Esto sugiere que, si bien la acción puede estar cotizando con prima, el mercado anticipa una fortaleza continuada de los beneficios. Los ingresos de la empresa han crecido un 7,22% en los últimos doce meses a partir del 3T 2023, lo que subraya su exitosa expansión y ejecución de iniciativas estratégicas.
Un consejo de InvestingPro que destaca es la constancia en el pago de dividendos de Lennox, que ha aumentado su dividendo durante 14 años consecutivos y ha mantenido los pagos durante 25 años consecutivos. Este historial de devolución de valor a los accionistas resulta especialmente atractivo para los inversores centrados en los ingresos.
Otro consejo de InvestingPro destaca que los analistas predicen que la empresa será rentable este año, lo que concuerda con las perspectivas positivas presentadas en el artículo. Esto se ve respaldado por el hecho de que Lennox ha sido rentable en los últimos doce meses.
Para los inversores interesados en un análisis más profundo, existen consejos adicionales de InvestingPro, que proporcionan información sobre la salud financiera de la empresa y su potencial de mercado. Ahora que la suscripción a InvestingPro está en oferta especial de Año Nuevo con un descuento de hasta el 50%, es un momento oportuno para acceder a estos valiosos consejos. Utilice el código de cupón"SFY24" para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción de 2 años a InvestingPro+, o"SFY241" para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción de 1 año a InvestingPro+.
El compromiso de Lennox International Inc. con el crecimiento estratégico, la eficiencia operativa y el valor para el accionista es evidente. Con la información adicional proporcionada por InvestingPro, los inversores pueden tomar decisiones más informadas a medida que la empresa navega a través del próximo año y más allá.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.