SouthState Corporation (SSB) ha registrado un crecimiento constante en el primer trimestre de 2024, con unos resultados que se ajustan a las previsiones de la empresa. El banco ha registrado un modesto aumento de los préstamos y depósitos, manteniendo al mismo tiempo una buena calidad de los activos. A pesar de una ligera caída en el margen de interés neto (NIM), que alcanzó el extremo inferior del rango de orientación en el 3,41%, SouthState espera que se estabilice en el futuro.
Los ratios de capital del banco destacan, situándose en el extremo superior en comparación con sus homólogos, y han mostrado un crecimiento constante durante el pasado año. Los ingresos por comisiones aumentaron gracias a los mejores resultados de la banca hipotecaria y la gestión de patrimonios. De cara al futuro, SouthState prevé un NIM entre el 3,40% y el 3,50% para todo el año 2024, ajustando su previsión de recortes de tipos de interés a dos recortes en 2024 y cuatro en 2025.
Aspectos clave
- SouthState Corporation experimentó un modesto crecimiento de préstamos y depósitos, con un margen de interés neto del 3,41%.
- Los ratios de capital son elevados, lo que indica una sólida posición de capital.
- La cartera de préstamos comerciales, en particular la de C&I, está cobrando impulso.
- Los ingresos por comisiones superaron las expectativas, impulsados por el crecimiento de la gestión de hipotecas y patrimonios.
- El banco ha ajustado su previsión de recortes de tipos de interés a dos en 2024 y cuatro en 2025.
- La provisión para pérdidas crediticias del banco ha aumentado, lo que indica un crecimiento de las reservas totales.
- SouthState recompró acciones durante el trimestre, lo que refleja la confianza en su estrategia de capital.
Perspectivas de la empresa
- SouthState espera que su NIM oscile entre el 3,40% y el 3,50% para 2024.
- El banco sigue siendo sensible al pasivo, pero ve posibles cambios con los préstamos C&I.
- SouthState ha sometido su cartera de préstamos a pruebas de estrés para tipos más altos y confía en su rendimiento.
Aspectos destacados bajistas
- El margen de interés neto descendió hasta el extremo inferior del intervalo previsto.
- La actividad inmobiliaria comercial es más lenta debido a los bajos tipos de interés.
- La provisión del banco para pérdidas crediticias aumentó, lo que se tradujo en más reservas.
- Pueden surgir pérdidas crediticias potenciales en las carteras de C&I y oficinas.
Aspectos positivos
- Los rendimientos de los préstamos están aumentando, mientras que los costes de los depósitos están controlados.
- Los ingresos por comisiones son sólidos, con la gestión de hipotecas y patrimonios a la cabeza.
- La región del sudeste, donde opera el banco, está experimentando un crecimiento con menos problemas en la cadena de suministro.
No llega a
- El banco preveía originalmente cuatro recortes de tipos en 2024, pero la base de referencia de Moody's indica ahora sólo dos.
Preguntas y respuestas destacadas
- Steven Young habló de los costes máximos de los depósitos en un entorno de tipos de interés más altos.
- El banco modeló aumentos de los costes de depósito de entre 5 y 10 puntos básicos por trimestre con el actual tipo de los fondos de la Reserva Federal.
- Se espera que el rendimiento de los préstamos aumente entre 7 y 10 puntos básicos.
- Se prevé que los ingresos por comisiones fluctúen, pero es probable que aumenten en la segunda mitad del año.
- La demanda de los prestatarios ha aumentado, sobre todo en el caso de los préstamos a empresas e instituciones.
- SouthState está gestionando estratégicamente la recompra de acciones y manteniendo sólidas posiciones de capital y reservas.
- La cartera de desarrollo de la construcción ha disminuido, con salidas previstas en el negocio.
Los resultados del primer trimestre de SouthState Corporation y sus previsiones indican una posición financiera estable con un enfoque estratégico para gestionar futuros escenarios económicos. El énfasis del banco en el mantenimiento de niveles más altos de capital y reservas, así como sus perspectivas positivas de crecimiento de préstamos y depósitos, sugieren un enfoque prudente pero optimista para navegar el próximo año.
Perspectivas de InvestingPro
SouthState Corporation (SSB) ha demostrado su compromiso con la rentabilidad de los accionistas, como demuestra su notable trayectoria de aumento de dividendos durante 12 años consecutivos, y ha mantenido el pago de dividendos durante 28 años consecutivos. Esta consistencia es un testimonio de la estabilidad financiera del banco y su capacidad para generar beneficios, como también se indica en los consejos de InvestingPro que los analistas predicen que la compañía será rentable este año y ha sido rentable en los últimos doce meses.
Desde la perspectiva de los datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de SouthState Corporation se sitúa actualmente en 5.940 millones de dólares, con un ratio Precio/Beneficios (PER) de 12,73, que se ha ajustado ligeramente hasta 12,46 en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Esta métrica de valoración sugiere que la acción puede tener un precio razonable en relación con sus beneficios. Además, la rentabilidad por dividendo de la empresa se sitúa en el 2,67%, lo que resulta atractivo para los inversores que buscan ingresos, especialmente si se tiene en cuenta el historial de crecimiento de los dividendos de la empresa, cuyo último aumento fue del 4,0%.
Los inversores que estén considerando SouthState Corporation pueden encontrar más información y métricas sobre la salud financiera de la empresa y sus perspectivas de futuro en InvestingPro, donde hay más consejos de InvestingPro disponibles. Para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, utilice el código de cupón PRONEWS24.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.