Marqeta, Inc. (ticker: MQ), la moderna plataforma global de emisión de tarjetas, ha comunicado sus ganancias correspondientes al cuarto trimestre de 2023, revelando resultados mixtos.
La empresa experimentó un aumento significativo del volumen total de procesamiento (VPT), que creció un 33% hasta los 62.000 millones de dólares en comparación con el mismo periodo del año anterior. Sin embargo, los ingresos netos experimentaron un fuerte descenso del 42% interanual, hasta los 119 millones de dólares, debido principalmente a los cambios en la presentación de los ingresos tras la renovación del contrato de Cash App.
A pesar de estos retos, Marqeta logró un EBITDA ajustado positivo de 3 millones de dólares en el trimestre y anunció acuerdos estratégicos de crédito comercial destinados a ampliar las capacidades de su plataforma.
Aspectos clave
- El TPV del cuarto trimestre de Marqeta aumentó un 33%, hasta 62.000 millones de dólares, mientras que el TPV de todo el año creció un 34%, hasta 222.000 millones de dólares.
- Los ingresos netos del cuarto trimestre se redujeron un 42%, hasta 119 millones de dólares, debido principalmente a la renovación del contrato de Cash App.
- El beneficio bruto en el cuarto trimestre se redujo un 4%, hasta 83 millones de dólares, y el precio de renovación de Cash App contribuyó al descenso.
- Los gastos de explotación ajustados en el cuarto trimestre descendieron un 16%, hasta 80 millones de dólares, lo que dio lugar a un EBITDA ajustado positivo de 3 millones de dólares.
- La empresa consiguió dos importantes acuerdos de crédito comercial y reorganizó su estrategia de comercialización para centrarse en las oportunidades de financiación incorporada.
- Marqeta prevé volver a crecer en la segunda mitad de 2024, con expectativas de un crecimiento del TPV del 30% a lo largo del año.
Perspectivas de la empresa
- Se espera que los ingresos netos para todo el año 2024 se contraigan entre un 20% y un 24%.
- Se prevé que el crecimiento del beneficio bruto para todo el año 2024 se sitúe entre el 6% y el 9%.
- Se espera que los gastos de explotación ajustados crezcan entre un dígito medio y un dígito alto en 2024.
- Marqeta prevé un margen EBITDA ajustado de alrededor del 0% para todo el año 2024.
- Se espera una mejora significativa de las tasas de crecimiento de los ingresos netos y los beneficios brutos en el segundo semestre de 2024.
Aspectos destacados bajistas
- El cambio en la presentación de los ingresos relacionado con el contrato de Cash App ha afectado significativamente a los ingresos netos y al beneficio bruto.
- El beneficio bruto se ha visto afectado por los precios de renovación de Cash App y las renovaciones de no-Block, lo que ha provocado una contracción en el cuarto trimestre.
Aspectos positivos
- Marqeta está recibiendo aportaciones de nuevos casos de uso y soluciones, como BNPL, tarjetas de pago en cualquier lugar y acceso acelerado a salarios.
- La empresa se ha asegurado contratos a largo plazo con clientes y está ampliando las capacidades de su plataforma.
- Se espera que la plataforma diferenciada de Marqeta y las oportunidades de mercado impulsen el crecimiento futuro.
Fallos
- La pérdida de ingresos netos del cuarto trimestre se atribuye al cambio en la presentación de los ingresos debido a la renovación del contrato de Cash App.
- Las renovaciones de contratos no bloqueados tuvieron un ligero impacto negativo en el crecimiento de los beneficios brutos en el cuarto trimestre.
Aspectos destacados
- Los directivos de Marqeta esperan que la mayor parte del crecimiento en los próximos dos años proceda de las fintech y de los clientes de finanzas integradas.
- Se prevé que las entidades financieras de mayor tamaño empiecen a adoptar los servicios de Marqeta en 2025 o 2026.
- El entorno normativo para la banca como servicio y las finanzas integradas se considera saludable, y Marqeta está bien posicionada para beneficiarse de cualquier huida hacia la calidad.
- Se espera que la apertura de un centro en Polonia reduzca los costes de tecnología y desarrollo, aprovechando la reserva de talento local y las condiciones del mercado laboral.
Los resultados de Marqeta en el cuarto trimestre de 2023 reflejan un periodo de transición y reajuste estratégico. Aunque la empresa se enfrenta a retos a corto plazo, en particular con la contracción de los ingresos debido a la renovación de contratos, sigue siendo optimista sobre sus perspectivas de crecimiento, especialmente en el floreciente mercado de la financiación integrada. Los esfuerzos de Marqeta por racionalizar las operaciones y ampliar su plataforma mediante el crecimiento internacional y la oferta de nuevos productos, como tarjetas de crédito comerciales y soluciones BNPL, señalan su compromiso con la expansión a largo plazo y la adquisición de cuota de mercado. A medida que Marqeta siga innovando y adaptándose al cambiante panorama de la tecnología financiera, aspira a capitalizar las oportunidades que tiene por delante y volver a crecer en el segundo semestre de 2024.
Perspectivas de InvestingPro
El último informe de resultados de Marqeta, Inc. ha despertado el interés de los inversores, sobre todo teniendo en cuenta los movimientos estratégicos de la empresa y el panorama financiero actual. Para proporcionar una comprensión más profunda de la salud financiera de Marqeta y sus perspectivas de futuro, aquí están algunas ideas basadas en datos en tiempo real de InvestingPro y InvestingPro consejos:
Datos de InvestingPro:
- La capitalización bursátil de Marqeta se sitúa en 3.360 millones de dólares, lo que refleja el tamaño y el valor de mercado de la empresa.
- La relación precio/beneficios (P/E) de la empresa, a partir de los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023, es de -14,08, lo que indica que los inversores están actualmente dispuestos a pagar 14,08 dólares por cada dólar de pérdidas, lo que puede ser una señal de expectativas de crecimiento futuro.
- Con una disminución de los ingresos del 9,63% en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, las finanzas de Marqeta reflejan los desafíos enfrentados en el trimestre reciente.
Consejos de InvestingPro:
1. A pesar de los desafíos en la rentabilidad, la dirección de Marqeta ha estado recomprando acciones agresivamente, lo que puede ser una señal de confianza en el desempeño futuro de la compañía.
2. Los activos líquidos de Marqeta superan sus obligaciones a corto plazo, lo que sugiere que la empresa está en buena posición para cubrir sus pasivos inmediatos.
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Las métricas financieras y las estrategias de gestión de Marqeta, como se destaca en estos InvestingPro Insights, son cruciales para que los inversores consideren en medio de los esfuerzos de la compañía para navegar a través de un período de transición y crecimiento objetivo en la segunda mitad de 2024.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.