Old National Bancorp (ONB) ha anunciado los mejores resultados de su historia en el cuarto trimestre y en el ejercicio completo de 2023, con un crecimiento significativo del BPA ajustado, la rentabilidad del capital ordinario tangible medio y un impresionante ratio de eficiencia. Además, la compañía reveló una asociación estratégica con CapStar Bank, que ampliará sus operaciones a Nashville, Tennessee, y Asheville, Carolina del Norte. El balance de Old National Bancorp mostró una mejora considerable, marcada por un sólido crecimiento de los depósitos básicos y un coeficiente CET1 situado en el 10,7%. A pesar del descenso previsto del margen de intereses en el primer trimestre, el banco prevé estabilidad en el segundo trimestre y crecimiento en la segunda mitad del año.
Principales datos
- El BPA ajustado, la rentabilidad del capital ordinario tangible medio y el ratio de eficiencia alcanzaron máximos históricos.
- Asociación estratégica con CapStar Bank para expandirse a Nashville y Asheville.
- Fuerte crecimiento de los depósitos básicos y una sólida ratio CET1 del 10,7%.
- El margen de intereses disminuirá en el primer trimestre, se estabilizará en el segundo y crecerá en la segunda mitad del año.
- Previsión de crecimiento de los préstamos del 1-2% en el 1T, con una proyección para todo el año del 12-13%.
- Se prevé que los ingresos no financieros se mantengan en la misma línea que en el cuarto trimestre, con un aumento del 6-7% para todo el año.
- Se prevé que los gastos de todo el año superen los 1.000 millones de dólares, con unas amortizaciones netas de entre 15 y 20 puntos básicos.
- El gasto en provisiones se estima entre 80 y 85 millones de dólares para todo el año.
- Se prevé que el tipo impositivo efectivo se sitúe en torno al 25% sobre una base ETC básica y al 22% sobre una base GAAP.
Perspectivas de la empresa
- Se espera que la beta terminal alcance el 39% a mediados de año.
- Se prevé que la combinación de depósitos no remunerados alcance el 24% a finales de año.
- Cierre de la asociación con CapStar a finales del segundo trimestre.
- Balance bien posicionado con un riesgo de tipos neutro.
Aspectos destacados bajistas
- Descenso previsto del margen de intereses durante el primer trimestre.
Aspectos positivos
- Reinversión de los flujos de caja de valores para apoyar el crecimiento de los préstamos con un diferencial positivo de 150 puntos básicos.
- 2.500 millones de dólares en coberturas de balance sin vencimientos significativos inminentes.
- Confianza en el progreso normativo y en la adquisición de CapStar.
Falta
- Los gastos del 1er trimestre, estimados en unos 248 millones de dólares, contribuyen a que los gastos de todo el año superen ligeramente los 1.000 millones de dólares.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Brendon Falconer habló de los planes para reinvertir los flujos de caja de los valores y financiar el crecimiento de los préstamos.
- Mark Sander se refirió a la ausencia de aumentos significativos en los préstamos morosos (NPL) a medida que madura CRE.
- Jim Ryan expresó su confianza en la adquisición de CapStar y en las solicitudes reglamentarias, y destacó las oportunidades de crecimiento en Nashville y sus alrededores.
Los sólidos resultados financieros y los movimientos estratégicos de Old National Bancorp han sentado las bases para un año prometedor. El enfoque de la empresa en la expansión de su presencia, el mantenimiento de un balance saludable y la gestión de riesgos en su cartera de préstamos pone de relieve un enfoque proactivo para el crecimiento y la estabilidad. Con la asociación con CapStar en el horizonte, Old National Bancorp está preparada para mejorar su presencia en el mercado y capitalizar nuevas oportunidades en las vibrantes regiones de Nashville y Asheville.
Perspectivas de InvestingPro
Old National Bancorp (ONB) no sólo ha ofrecido un rendimiento destacado en el último trimestre de 2023, sino que también muestra signos prometedores para el futuro, según los datos y perspectivas de InvestingPro. A continuación, algunas métricas y consejos clave que los inversores deberían tener en cuenta:
Datos de InvestingPro:
- Con una capitalización de mercado de 4.960 millones de dólares, Old National Bancorp se erige como un actor importante en el sector bancario.
- La empresa cuenta con una relación precio/beneficios (PER) de 8,66, que mejoró a 7,8 en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023.
- Impresionantemente, el crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses fue del 50,71%, lo que indica una sólida expansión del negocio.
Consejos de InvestingPro:
- Los analistas son optimistas acerca de la rentabilidad de Old National Bancorp, con tres analistas que han revisado al alza sus ganancias para el próximo período, lo que sugiere confianza en las perspectivas financieras del banco.
- La empresa tiene un historial encomiable de mantener el pago de dividendos durante 41 años consecutivos, lo que podría ser un atractivo clave para los inversores centrados en los ingresos.
La plataforma InvestingPro ofrece información adicional sobre el rendimiento y el potencial futuro de Old National Bancorp. Los suscriptores pueden acceder a más análisis, incluida una estimación del valor razonable de 16,47 dólares, que se aproxima al precio de cierre anterior de 16,72 dólares. Esto podría sugerir que las acciones están bastante valoradas al nivel actual.
Para aquellos interesados en profundizar en sus conocimientos, InvestingPro+ está ahora disponible en una oferta especial de Año Nuevo con descuentos de hasta el 50%. Utilice el código de cupón SFY24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción de 2 años, o SFY241 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción de 1 año.
En InvestingPro, hay 6 consejos InvestingPro adicionales disponibles para Old National Bancorp, proporcionando un análisis exhaustivo para los inversores que buscan tomar decisiones informadas.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.