Orion S.A. (sin teletipo) ha anunciado sus resultados financieros de todo el año 2023, con un EBITDA ajustado récord de 332 millones de dólares y un BPA diluido ajustado de 1,92 dólares.
La empresa ha dado pasos significativos en el fortalecimiento de su balance, incluyendo recompras de acciones y reducción de deuda. Haciendo hincapié en la fiabilidad, la productividad y la calidad, la empresa ha completado su último proyecto de mejora de las emisiones atmosféricas. A pesar de los retos en los mercados del caucho y las especialidades, Orion S.A. sigue siendo optimista sobre sus perspectivas de crecimiento, esperando establecer nuevos récords en 2024 y manteniendo la confianza en sus objetivos a largo plazo.
Aspectos clave
- Orion S.A. alcanzó un EBITDA ajustado récord de 332 millones de dólares y un BPA diluido ajustado de 1,92 dólares para todo el año 2023.
- La empresa ha reforzado su balance mediante la recompra de acciones y la reducción de la deuda, lo que ha dado como resultado un ratio deuda/EBITDA de 2,35x.
- Orion S.A. completó su último proyecto de mejora de las emisiones atmosféricas y ha alcanzado objetivos de sostenibilidad, incluida la recepción de una subvención para la producción de negro de humo.
- La empresa espera un nuevo récord en 2024 con un rango de orientación para el EBITDA ajustado de entre 340 y 360 millones de dólares, y una orientación para el BPA ajustado de entre 2,05 y 2,20 dólares por acción.
- La demanda de especialidades fue moderada, pero la empresa prevé mejoras con el tiempo, excluido el mercado de la impresión.
- El volumen de caucho disminuyó en América y EMEA, pero el beneficio bruto por tonelada aumentó un 22% respecto a 2022.
- Orion S.A. se está centrando en inversiones de crecimiento, especialmente en la planta de conductivos de LaPorte, Texas, con el objetivo de alcanzar una capacidad de 500 millones de dólares de EBITDA a mitad de ciclo.
- La compañía está en camino de alcanzar los 150 millones de dólares en ingresos el próximo año y está considerando opciones estratégicas para obtener efectivo adicional, incluida la inversión en baterías o la devolución de capital a los accionistas.
Perspectivas de la empresa
- Orion S.A. espera un crecimiento porcentual del EBITDA ajustado de un solo dígito en 2024.
- La empresa tiene previsto centrarse en inversiones de crecimiento y proyectos de alta rentabilidad en 2024 y 2025.
- La mayor parte del CapEx de crecimiento se asigna a la planta de conductivos de LaPorte, Texas.
Aspectos destacados bajistas
- La demanda de los clientes se debilitó a lo largo del año, lo que provocó un descenso del volumen en todas las regiones excepto China.
- El mercado de especialidades se enfrenta a desafíos y el mercado del caucho ha experimentado una débil demanda.
Aspectos positivos
- El éxito de las negociaciones sobre los precios del caucho contribuyó al EBITDA ajustado récord.
- La empresa obtuvo la certificación internacional de sostenibilidad y carbono para su planta de especialidades.
Puntos negativos
- La bajada de los precios de la electricidad en Europa afectó a los resultados de 2023.
- Se espera que el impacto de los cambios en los contratos de cogeneración suponga un golpe de 10 millones de dólares, con un posible impacto adicional de entre 5 y 10 millones de dólares en 2024.
Preguntas y respuestas
- Corning Painter confirmó que la empresa está en camino de alcanzar los 150 millones de dólares en ingresos el próximo año.
- Jeff Glajch aclaró que el GP por tonelada previsto para el caucho se mantendría relativamente plano, con aumentos de precios que compensarían los aumentos de costes.
- El impacto de la entrada en funcionamiento de nuevas plantas por parte de los competidores se verá en el segundo o tercer trimestre de este año.
Orion S.A. ha superado con éxito un año difícil y se está posicionando para seguir creciendo. El enfoque estratégico de la empresa en la sostenibilidad y la eficiencia operativa, junto con una gestión financiera proactiva, sugieren unas perspectivas sólidas para el próximo año. A pesar de los vientos en contra, Orion S.A. espera otro año de resultados y crecimiento récord.
Perspectivas de InvestingPro
El anuncio de Orion S.A. de sus sólidos resultados financieros para 2023 encuentra eco en varias métricas clave proporcionadas por InvestingPro. Las agresivas recompras de acciones de la compañía, como señala uno de los consejos de InvestingPro, se alinean con su estrategia de fortalecimiento del balance. Esta actividad es una señal positiva para los inversores, ya que suele indicar la confianza de la dirección en el valor de la empresa.
Los Datos de InvestingPro destacan un Ratio P/E de 12,65, que se ha ajustado ligeramente a la baja desde 12,33 en los últimos doce meses a 3T 2023. Esto, combinado con un Ratio PEG de 0,64 durante el mismo periodo, sugiere que la empresa cotiza a un precio bajo en relación con su potencial de crecimiento de beneficios a corto plazo. Estas valoraciones son especialmente interesantes para los inversores que buscan crecimiento a un precio razonable.
Además, la valoración de la empresa implica un fuerte rendimiento del flujo de caja libre, otro consejo de InvestingPro, que puede resultar atractivo para quienes se centran en la eficiencia de la generación de efectivo. Esto es relevante en el contexto del énfasis de Orion S.A. en la eficiencia operativa y la productividad.
InvestingPro ofrece otras ideas y consejos que pueden servir de base a las decisiones de inversión. Por ejemplo, hay otros 6 consejos de InvestingPro disponibles para Orion S.A. que profundizan en aspectos como las predicciones de los analistas y la volatilidad del precio de las acciones. Para explorar estos consejos y tomar las decisiones de inversión más informadas, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
Por último, la próxima fecha de resultados de la empresa está fijada para el 25 de abril de 2024, un acontecimiento crucial que los inversores deben vigilar dadas las recientes revisiones a la baja de los beneficios por parte de los analistas. Estar atentos a esta fecha puede ayudar a los inversores a calibrar el rendimiento de la empresa y la confianza de la dirección en cumplir sus previsiones de crecimiento para 2024.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.