Petrobras (NYSE:PBR), el gigante brasileño del petróleo y el gas, celebró su Informe de resultados correspondiente al cuarto trimestre de 2023, en el que Jean Paul Prates, Consejero Delegado, y otros ejecutivos analizaron los resultados financieros de la empresa, sus iniciativas estratégicas y sus perspectivas de futuro.
La empresa informó de un ejercicio financiero sólido, con importantes contribuciones a la sociedad a través de impuestos y dividendos, y subrayó su compromiso con una transición responsable hacia operaciones con bajas emisiones de carbono. La convocatoria también abordó los logros de la empresa en producción, su modelo de gobernanza y los esfuerzos en curso en materia de transición energética y sostenibilidad.
Puntos clave
- Petrobras (ticker: PBR) anunció una propuesta de dividendo total para 2023 de 72.400 millones de BRL.
- La empresa alcanzó el segundo mayor EBITDA y flujo de caja operativo de su historia, con un EBITDA de 52.400 millones de BRL y un flujo de caja operativo de 43.200 millones de BRL.
- El beneficio neto del ejercicio se situó en 24.900 millones de BRL, el segundo mayor de la historia de Petrobras.
- Petrobras añadió 150.000 millones de BRL al valor de mercado y compensó a los accionistas con 20.400 millones de BRL, entre dividendos y recompra de acciones.
- La empresa pagó 240.000 millones de BRL en impuestos y participaciones gubernamentales, aportando un total de 277.000 millones de BRL a la sociedad.
- Se prevé que la deuda bruta se reduzca en los próximos cinco años, manteniéndose entre 55.000 y 65.000 millones de BRL.
- Petrobras destacó sus esfuerzos de reestructuración y cumplimiento, haciendo hincapié en la gobernanza y la toma de decisiones técnicas.
- La empresa se está centrando en la integración y ve oportunidades en las energías renovables, planeando aprovechar los activos existentes para la transición energética.
Perspectivas de la empresa
- Petrobras tiene previsto invertir en la producción de petróleo y gas, la logística downstream y el refinado, al tiempo que realiza la transición hacia negocios rentables con bajas emisiones de carbono.
- La empresa pretende mantener sus niveles de inversión a pesar de las condiciones externas adversas.
- Los ejecutivos analizaron el potencial de futuras oportunidades en la transición energética, incluidos proyectos de hidrógeno y energías renovables.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa se enfrentó a retos debidos a la devaluación del gasóleo y a escenarios de mercado adversos.
- Las decisiones relativas a la retención de capital y el pago de dividendos no fueron unánimes, con diferencias de opinión entre los consejeros públicos y privados.
Aspectos positivos
- Petrobras registró niveles récord de producción de petróleo y gas y redujo sus emisiones.
- La empresa recibió reconocimiento por sus esfuerzos en la renovación de la cuenca de Campos y por sus operaciones con bonos.
- Los ejecutivos destacaron los sólidos resultados operativos y financieros en refino, comercio y transporte, con especial atención a la eficiencia energética y la reducción de la intensidad de carbono.
Faltan
- Durante la sesión de preguntas y respuestas no se facilitaron detalles concretos sobre los dividendos, las perspectivas de producción ni el contrato Unigel.
- La empresa no proporcionó un calendario claro para las medidas de preservación del capital y control del flujo de caja.
Puntos destacados de la sesión de preguntas y respuestas
- Los ejecutivos aclararon que la decisión de no pagar dividendos extraordinarios no estaba relacionada con proyectos de fusiones y adquisiciones ni de adquisiciones.
- La deuda de la empresa está próxima al máximo establecido por el plan de negocio, y los dividendos pueden reducirse para mantener un nivel de endeudamiento por debajo de este umbral.
- La estrategia de fusiones y adquisiciones de Petrobras se centra en la adquisición de activos estratégicamente importantes, no en la renacionalización ni en el aumento de las participaciones por encima del 50%.
En conclusión, el Informe de resultados de Petrobras subrayó el sólido rendimiento financiero de la compañía y su enfoque estratégico para adaptarse a la transición energética, manteniendo al mismo tiempo unos sólidos estándares de gobernanza y cumplimiento. A pesar de enfrentarse a los retos del mercado, Petrobras sigue comprometida con su papel de contribuir a la sociedad y avanzar hacia un futuro sostenible.
Perspectivas de InvestingPro
Petrobras (ticker: PBR) ha demostrado resistencia en sus resultados financieros a pesar de enfrentarse a un entorno de mercado difícil. En la reciente presentación de resultados se destacaron las iniciativas estratégicas de la empresa y su compromiso con un futuro con bajas emisiones de carbono. A continuación se presentan algunas ideas basadas en los últimos datos de InvestingPro:
Los datos de InvestingPro muestran que Petrobras tiene una capitalización bursátil de 95.670 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector. El PER de la empresa se sitúa en un atractivo 3,41, lo que indica que la acción puede estar infravalorada en comparación con sus homólogas del sector. Además, el fuerte rendimiento del flujo de caja libre sugerido por el Ratio P/E (Ajustado) de 3,58 para los últimos doce meses a partir del 4T 2023 apoya la noción de solidez financiera.
Los consejos de InvestingPro indican que, a pesar de que la acción ha sufrido un golpe considerable en la última semana, con una rentabilidad total del precio en una semana del -11,39%, Petrobras tiene un alto rendimiento para el accionista y paga un dividendo significativo, como lo demuestra la rentabilidad por dividendo actual del 19,21%. El compromiso de la empresa de devolver valor a los accionistas se ve reforzado por su elevada rentabilidad en el último año, con una rentabilidad total del precio en un año del 67,73%.
Cabe señalar que los analistas prevén un descenso de las ventas en el año en curso, lo que podría ser un factor a tener en cuenta por los inversores que analicen los futuros flujos de ingresos de la empresa. Sin embargo, con un dividendo sólido y una valoración que sugiere un fuerte flujo de caja libre, Petrobras sigue siendo un actor destacado en el sector del petróleo, el gas y los combustibles consumibles.
Los lectores que deseen profundizar en la salud financiera y las perspectivas futuras de Petrobras pueden consultar otros 13 consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/PBR. Estos consejos pueden proporcionar más orientación y contexto para tomar decisiones de inversión informadas. Recuerde utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+, que ofrece un análisis exhaustivo y métricas avanzadas para mejorar su estrategia de inversión.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.