Sandstorm Gold Royalties (NYSE: SSL) proporcionó una actualización de negocio y resultados financieros durante su llamada de ganancias Q1, destacando un enfoque estratégico en el crecimiento y la reducción de la deuda. La compañía espera generar aproximadamente 165 millones de dólares de flujo de caja a los precios actuales del oro, con el potencial de aumentar a más de 0,25 mil millones de dólares anuales dentro de cinco años.
Sandstorm ha iniciado la recompra de acciones, al considerar que sus acciones están infravaloradas, y ya ha recomprado algunas acciones. La empresa vendió más de 20.300 onzas equivalentes de oro en el primer trimestre, lo que supuso unos ingresos totales de 42,8 millones de dólares.
Cabe destacar que sus márgenes operativos en efectivo han aumentado un 8% interanual. Sandstorm realizó pagos netos de 20 millones de dólares en su línea de crédito renovable durante el trimestre y prevé que su deuda bancaria se sitúe pronto por debajo de los 400 millones de dólares, con una deuda neta en torno a los 405 millones de dólares tras cerrar una operación de venta de activos no estratégicos.
Aspectos clave
- Crecimiento previsto del flujo de caja anual por encima de los 250 millones de dólares en cinco años.
- Programa de recompra de acciones iniciado debido a la percepción de acciones infravaloradas.
- Venta de onzas equivalentes de oro en el primer trimestre: más de 20.300, con unos ingresos totales de 42,8 millones de dólares.
- Los márgenes operativos en efectivo aumentaron un 8% en comparación con el mismo trimestre del año anterior.
- La deuda neta se sitúa actualmente en torno a los 405 millones de dólares, con expectativas de reducir la deuda bancaria por debajo de los 400 millones de dólares en los próximos meses.
- Máxima producción de la mina Bonikro y rendimiento positivo de las minas Chapada y Cerro Moro.
- La mina Greenstone está en vías de realizar su primer vertido de oro y se espera que Platreef comience a producir en el tercer trimestre de 2025.
Perspectivas de la empresa
- Sandstorm planea utilizar el flujo de caja y el revólver para el crecimiento, evitando al mismo tiempo la dilución.
- Se están poniendo en marcha varios proyectos de crecimiento, como Greenstone, Platreef, Robertson, Hod Maden y Mara.
- La empresa pretende seguir amortizando deuda para prepararse para el crecimiento futuro.
Aspectos destacados bajistas
- La producción atribuible de la mina de cobre Antamina fue inferior en el primer trimestre debido a un ajuste puntual.
- La capacidad de endeudamiento de la empresa es actualmente de 625 millones de dólares, con el objetivo de adquirir activos dentro de ese rango.
Aspectos destacados alcistas
- Sandstorm espera fuertes flujos de caja con la subida de los precios del oro, la plata y el cobre.
- Importante cuota de mercado en el sector de la exploración minera junior con cerca de 200 royalties adicionales.
- Los socios mineros junior han recaudado 1.800 millones de dólares, lo que demuestra una importante financiación en el sector de la exploración.
Fallos
- En el resumen facilitado no se ha destacado ningún fallo específico.
Preguntas y respuestas destacadas
- El punto dulce de Sandstorm para las operaciones se sitúa entre 100 y 300 millones de dólares.
- La empresa tiene previsto reducir la deuda por debajo de 350 millones de dólares e iniciar potencialmente recompras adicionales de acciones una vez alcanzado el objetivo.
- Las acciones se consideran infravaloradas, con un valor neto por acción estimado entre 9 y 12 dólares.
- La política de dividendos, actualmente de 0,02 $ por acción y trimestre, se revisará en diciembre.
Sandstorm Gold Royalties sigue centrándose en el crecimiento estratégico y la gestión de la deuda, con un claro camino trazado para mejorar el valor para los accionistas a través del rendimiento de los activos y la asignación prudente de capital.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz del reciente Informe de resultados y actualización de negocios de Sandstorm Gold Royalties, InvestingPro proporciona información adicional sobre la salud financiera de la compañía y el rendimiento del mercado. Según los datos de InvestingPro, Sandstorm cuenta con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.62 mil millones, lo que refleja la confianza de los inversores y el tamaño de la empresa dentro del sector de regalías de oro.
Los consejos de InvestingPro sugieren que los impresionantes márgenes de beneficio bruto de Sandstorm, que se sitúan en el 84,37% para los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, señalan una fuerte eficiencia operativa y una ventaja competitiva en la industria. Esto es especialmente relevante, ya que la empresa hace hincapié en el aumento de sus márgenes operativos en efectivo en la reciente actualización. Además, los analistas predicen que Sandstorm será rentable este año, lo que concuerda con las perspectivas positivas de la propia empresa y su enfoque estratégico en el crecimiento y la reducción de la deuda.
Además, la valoración de Sandstorm implica un fuerte rendimiento del flujo de caja libre, que es una métrica crítica para los inversores que buscan empresas que puedan generar efectivo y potencialmente devolverlo a los accionistas a través de dividendos o recompra de acciones. Esto concuerda con el anuncio de Sandstorm de iniciar la recompra de acciones, lo que subraya la creencia de la empresa en sus acciones infravaloradas y su compromiso de aumentar el valor para el accionista.
El ratio PER, que actualmente se sitúa en un máximo de 73,45, indica que los inversores pueden esperar un crecimiento significativo de los beneficios en el futuro. Esto se ve respaldado por la proyección de la empresa de un crecimiento sustancial del flujo de caja en los próximos cinco años. Además, la fuerte rentabilidad de los últimos tres meses, con un 21,82% de rentabilidad total del precio, demuestra el reciente sentimiento positivo del mercado hacia la empresa.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.