Silvercrest Asset Management Group (NASDAQ: SAMG) ha registrado un primer trimestre positivo en 2024, con un aumento tanto de los activos discrecionales bajo gestión (AUM) como de los AUM totales. Los AUM discrecionales de la empresa aumentaron en 800 millones de dólares hasta los 22.700 millones, lo que supone un crecimiento del 3,7%, mientras que los AUM totales alcanzaron los 34.500 millones, tras un incremento de 1.200 millones. Los ingresos crecieron un 2,9% en comparación con el año anterior.
A pesar de estas ganancias, la empresa también experimentó un aumento de los gastos, en gran parte debido al incremento de los costes de remuneración y prestaciones. La cartera de Silvercrest para nuevos negocios institucionales se ha más que duplicado, situándose ahora en 2.000 millones de dólares, y la empresa ha ampliado su equipo para mejorar su oferta de inversión en renta variable internacional y global.
Principales datos
- Los activos discrecionales aumentaron un 3,7%, hasta 22.700 millones de dólares, y los activos totales ascendieron a 34.500 millones de dólares.
- Los ingresos del trimestre crecieron un 2,9% interanual.
- Los gastos aumentaron, principalmente por el incremento de los gastos de remuneración y prestaciones.
- La cartera de nuevas oportunidades de negocio institucional se duplicó con creces, hasta los 2.000 millones de dólares.
- Silvercrest contrató a un nuevo equipo para ampliar las capacidades de inversión en renta variable internacional y global.
Perspectivas de la empresa
- El Consejero Delegado, Richard Hough, habló de las inversiones estratégicas y los planes de expansión internacional de la empresa.
- Se espera que las nuevas contrataciones atraigan flujos internacionales y aumenten la competitividad.
- Silvercrest aspira a volver a situar el margen de EBITDA en la franja media-alta del 20%, aunque el calendario es incierto.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa se enfrenta a la incertidumbre sobre el calendario del crecimiento de los activos y el aumento de los ingresos.
- Se prevé que los gastos por indemnizaciones y prestaciones aumenten aún más durante el año.
Aspectos positivos
- La empresa cuenta con una sólida plataforma de información bien recibida por los clientes.
- Hay un aumento de la actividad de inversión alternativa y de las participaciones ilíquidas, junto con la externalización de los servicios de director de inversiones.
Fallos
- No se facilitó ningún porcentaje específico para el pull-through histórico del pipeline.
Preguntas y respuestas
- El pipeline de activos potenciales no incluye el pipeline del nuevo equipo, que es sustancial pero aún no se ha medido.
- Hough destacó la importancia de los activos discrecionales, ya que están directamente relacionados con los ingresos.
- La empresa está realizando inversiones estratégicas para crecer y se encuentra en un importante punto de inflexión.
Silvercrest Asset Management Group persigue activamente el crecimiento mediante contrataciones estratégicas y la expansión a mercados internacionales. Los buenos resultados de la empresa en el aumento de los activos y los ingresos se ven atenuados por los elevados gastos y la incertidumbre sobre el calendario de nuevas mejoras de los márgenes. La dirección sigue centrada en la construcción estratégica a largo plazo de la empresa y se muestra optimista sobre el futuro, a pesar de la posibilidad de que aumenten los gastos debido a las nuevas iniciativas y contrataciones.
Perspectivas de InvestingPro
El primer trimestre de 2024 de Silvercrest Asset Management Group (NASDAQ: SAMG) refleja una empresa en fase de crecimiento, como demuestra el aumento de los activos gestionados y de los ingresos. He aquí algunos datos de InvestingPro Insights que arrojan luz adicional sobre la salud financiera y las perspectivas de la compañía:
Datos de InvestingPro:
- La capitalización bursátil se sitúa en 201,65 millones de dólares, lo que subraya un tamaño modesto en el sector de la gestión de activos.
- El ratio PER es de 15,38, en línea con la media del sector y sugiere una valoración equilibrada de los beneficios.
- La rentabilidad por dividendo del 5,25% es notablemente atractiva, sobre todo si se tiene en cuenta la constancia en el pago de dividendos a lo largo de los años.
Consejos de InvestingPro:
- Silvercrest ha demostrado su compromiso con el retorno al accionista, habiendo aumentado su dividendo durante 6 años consecutivos, y manteniendo el pago de dividendos durante 12 años consecutivos. Este historial es una sólida señal para los inversores centrados en los ingresos.
- Con unos ingresos netos que se espera que aumenten este año y unos flujos de tesorería que pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses, la empresa parece tener una base financiera estable.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.