The First of Long Island Corporation (FLIC) informó de sus resultados financieros para el primer trimestre de 2024, revelando una mezcla de crecimiento en préstamos comerciales y desafíos en el entorno de los tipos de interés. El Presidente y Consejero Delegado, Chris Becker, destacó la solidez del capital, la liquidez y la calidad crediticia de la empresa, a pesar de la disminución de los ingresos netos con respecto al año anterior.
La Directora Financiera, Janet Verneuille, detalló las métricas financieras, incluida la disminución de los ingresos netos por intereses y los cambios en la composición de los depósitos. La empresa también anunció un dividendo trimestral en efectivo de 0,21 dólares por acción y compartió las expectativas de crecimiento de la cartera de préstamos y las fluctuaciones del margen de interés neto.
Principales conclusiones
- Los préstamos C&I, incluidas las hipotecas comerciales ocupadas por sus propietarios, crecieron un 6% desde finales de 2023.
- El margen de interés neto disminuyó debido a un cambio en el mix de financiación.
- Los ingresos netos del primer trimestre de 2024 fueron de 4,4 millones de dólares, frente a los 6,5 millones del primer trimestre de 2023.
- Las hipotecas residenciales y las líneas de crédito hipotecario experimentaron un descenso, pero las carteras comerciales crecieron.
- Los clientes están cambiando a alternativas de depósitos remunerados.
- El valor contable por acción aumentó a 16,78 $, frente a los 16,43 $ del año anterior.
- La empresa recompró acciones por valor de 2 millones de dólares y declaró un dividendo trimestral.
- Para este año se espera un crecimiento de los préstamos de un solo dígito.
- La empresa prevé un flujo de caja trimestral de 80-90 millones de dólares.
- El tipo impositivo efectivo del trimestre fue del 6,2%.
Perspectivas de la empresa
- The First of Long Island Corp aspira a una cartera de préstamos equilibrada, con un 25% cada una en préstamos multifamiliares, otros bienes inmuebles comerciales, residenciales y comerciales y ocupados por el propietario.
- Se ha contratado a un nuevo prestamista del mercado medio para apoyar el crecimiento.
- La empresa prevé un crecimiento de los préstamos de un dígito bajo, centrándose en las carteras de préstamos comerciales y ocupados por el propietario.
- Se espera que el NOI del sector multifamiliar disminuya debido a la inflación y al aumento de los gastos.
Aspectos destacados bajistas
- El margen de intereses y el beneficio neto disminuyeron en comparación con el 1T 2023.
- El margen neto de intereses se ve presionado por el actual entorno de tipos de interés.
- Las hipotecas residenciales y las líneas con garantía hipotecaria experimentaron un descenso.
Aspectos positivos
- La calidad crediticia sigue siendo sólida, con una reducción de un solo dígito en las cancelaciones, la morosidad y los préstamos vencidos.
- Los ingresos no financieros superaron ligeramente las previsiones y los gastos no financieros se situaron ligeramente por debajo.
- La empresa está abriendo nuevas sucursales para establecer relaciones duraderas.
Fallos
- La disminución de los ingresos netos se debe principalmente al descenso de los ingresos netos por intereses.
- El crecimiento de los depósitos sin vencimiento, como las cuentas de ahorro y del mercado monetario, se ha ralentizado.
Aspectos destacados
- El ratio de cobertura del servicio de la deuda de los préstamos suele situarse entre el 1,15% y el 1,25%.
- Una disminución del 20% en la cartera de préstamos podría dar lugar a un ratio de cobertura del servicio de la deuda de uno a uno.
- El rendimiento de la cartera de la empresa se sitúa en torno al 7%.
- La empresa está considerando la recompra de acciones en función de su posición de capital.
- Se espera que el tipo impositivo aumente desde el 6,25% actual, pero se mantendrá por debajo del 12% previsto anteriormente.
La presentación de resultados del primer trimestre de First of Long Island Corporation ofreció una imagen matizada de la salud financiera y las iniciativas estratégicas de la empresa. Aunque la empresa se enfrenta a vientos en contra derivados del entorno de los tipos de interés, sigue centrándose en reforzar su cartera de préstamos y mantener una sólida posición de capital. Los inversores estarán muy atentos a la forma en que The First of Long Island Corporation afronta los retos y las oportunidades que tiene por delante.
Perspectivas de InvestingPro
The First of Long Island Corporation (FLIC) ha atravesado recientemente un trimestre difícil, pero se mantiene firme en su compromiso con la rentabilidad de los accionistas y el crecimiento estratégico. Los datos clave de InvestingPro proporcionan una comprensión más profunda de la situación financiera actual de la empresa y sus expectativas de futuro.
Los datos de InvestingPro destacan una capitalización bursátil de 226,13 millones de dólares, lo que subraya la presencia de la empresa en el mercado. A pesar de un descenso de los ingresos del 23,05% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, FLIC ha mantenido una notable rentabilidad por dividendo del 8,0% a partir de la última fecha de pago de dividendos, el 12 de marzo de 2024. El PER de la compañía se sitúa en 9,81, con un PER ajustado de 9,4 para el mismo periodo, lo que sugiere una valoración que puede resultar atractiva para los inversores orientados al valor.
Los consejos de InvestingPro revelan que FLIC ha mantenido su compromiso con los accionistas a través de importantes pagos de dividendos, una práctica que ha continuado durante 41 años consecutivos. Esto es especialmente notable en el clima económico actual, en el que muchas empresas han recortado los dividendos. Sin embargo, los analistas han moderado sus expectativas de beneficios para el próximo periodo, indicando posibles vientos en contra que podrían afectar a la rentabilidad.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.