Upstart (ticker: NASDAQ:UPST) ha anunciado sus resultados financieros para el cuarto trimestre y el año completo de 2023, mostrando un aumento secuencial de los ingresos del 4% y un EBITDA ajustado positivo por tercer trimestre consecutivo.
A pesar del difícil entorno crediticio, la empresa ha avanzado en la mejora de la eficiencia, lo que se refleja en un mayor margen de contribución y una reducción de la plantilla. Upstart sigue comprometida con su negocio de préstamos y es optimista de cara al futuro, ya que continúa innovando y ampliando su oferta de productos.
Aspectos clave
- Los ingresos de Upstart en el cuarto trimestre crecieron un 4% de forma secuencial, con un margen de contribución del 63%.
- La empresa registró una pérdida neta GAAP de 42 millones de dólares, pero un EBITDA ajustado positivo de 1 millón de dólares.
- Para el primer trimestre de 2024, Upstart prevé unos ingresos de unos 125 millones de dólares y aspira a volver rápidamente al punto de equilibrio/positivo de EBITDA.
- Upstart completó la venta de un préstamo de 300 millones de dólares a Ares y está explorando más acuerdos de capital comprometido con posibles participaciones de capital.
- La empresa amplió su oferta de productos, incluyendo la integración de HELOC en las solicitudes de préstamos personales y aumentando su presencia en los préstamos para automóviles.
Perspectivas de la empresa
- Upstart espera unos ingresos totales de aproximadamente 125 millones de dólares para el primer trimestre de 2024.
- La empresa prevé una pérdida neta de aproximadamente 75 millones de dólares negativos para el mismo periodo.
- Su objetivo es estabilizarse y recuperarse de las tendencias de morosidad y posicionarse para capitalizar una vez que éstas se normalicen.
Aspectos destacados bajistas
- Upstart reconoció el aumento de las tasas de impago y morosidad en préstamos para automóviles y tarjetas de crédito.
- La empresa se ha vuelto más conservadora en la suscripción de prestatarios de ciclo alto.
- En el cuarto trimestre de 2023 se registró una pérdida neta GAAP de 42 millones de dólares.
Aspectos destacados alcistas
- Upstart ha mantenido un EBITDA ajustado positivo durante tres trimestres consecutivos.
- La empresa es optimista sobre el futuro, centrándose en la eficiencia y la innovación.
- La expansión de la capacidad de financiación impulsada por IA pretende llegar al 90% de los consumidores estadounidenses a finales del trimestre.
Echa de menos
- El margen de intereses fue negativo en 13 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2023.
- Se reconoció un error en la metodología de cálculo en una diapositiva de presentación, aunque no afectó a la suscripción ni a las cifras comunicadas.
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas
- Upstart completó una importante operación de balance después del final del trimestre.
- La empresa está explorando diferentes estructuras para las operaciones de capital comprometido, incluidas las participaciones en el capital.
- Las reducciones de los tipos de interés podrían aumentar las tasas de conversión entre un 10 y un 15% por una reducción de 100 puntos básicos.
El enfoque de Upstart en la innovación y la eficiencia le ha permitido navegar con éxito en un entorno de préstamos difícil. La expansión de la empresa en nuevas áreas de productos, como HELOC y préstamos para automóviles, junto con su alcance nacional de financiación impulsada por IA, demuestra su compromiso con el crecimiento y el liderazgo en préstamos con IA. Aunque la empresa se enfrenta a vientos en contra como el aumento de las tasas de morosidad y una pérdida neta significativa, sigue centrada en volver a un EBITDA positivo y capitalizar la recuperación del mercado. Con un cómodo saldo de caja y asociaciones estratégicas, Upstart se está posicionando para un futuro resistente en la industria de préstamos.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados financieros de Upstart han mostrado una mezcla de resistencia y desafíos en el clima económico actual. Para proporcionar una comprensión más profunda de la posición de la empresa en el mercado, a continuación se presentan algunas métricas clave y puntos de vista de InvestingPro:
Datos de InvestingPro:
- Capitalización bursátil (ajustada): 2.280 millones de USD, lo que refleja el tamaño de la empresa y la valoración de los inversores en el mercado.
- Ratio PER (ajustado) de los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023: -9,51, lo que indica que los inversores están valorando actualmente la empresa con pérdidas, lo que coincide con la pérdida neta GAAP declarada.
- Crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023: -35,72%, lo que muestra una contracción significativa de los ingresos en comparación con el período anterior.
Consejos de InvestingPro:
- Las acciones de Upstart han experimentado un notable descenso en el último mes, lo que es coherente con la disminución de ingresos reportada y la falta de rentabilidad prevista para este año.
- La elevada volatilidad de los precios de la empresa es un factor que los inversores pueden tener en cuenta, especialmente a la luz de los recientes ajustes de beneficios y las reacciones del mercado.
Estos datos son cruciales para comprender la dinámica actual del mercado y las perspectivas futuras de Upstart. Para un análisis más detallado y consejos adicionales, visite https://www.investing.com/pro/UPST. Hay un total de 9 consejos InvestingPro disponibles, que pueden proporcionar más orientación sobre el rendimiento de las acciones de Upstart y su salud financiera.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.