Valley National Bancorp (VLY) registró unos ingresos netos de 72 millones de dólares, con un beneficio por acción (BPA) de 0,13 dólares para el cuarto trimestre de 2023, según informó el consejero delegado Ira Robbins durante la conferencia telefónica sobre resultados. Si se excluyen los elementos no esenciales, los ingresos netos ajustados y el BPA fueron de 116 millones de dólares y 0,22 dólares, respectivamente. El banco ha realizado progresos estratégicos en la mejora del crecimiento comercial e industrial (C&I), la reducción de las originaciones inmobiliarias comerciales y la diversificación de su base de financiación e infraestructura tecnológica. A pesar de los problemas en el margen de intereses y de una cancelación de préstamos en el negocio de financiación de primas comerciales, el banco añadió nuevas y significativas relaciones de depósitos comerciales y de consumo y da prioridad al crecimiento del valor contable tangible para el próximo año.
Aspectos clave
- Valley National Bancorp registró unos ingresos netos en el cuarto trimestre de 72 millones de dólares, con un beneficio por acción de 0,13 dólares, y unas cifras ajustadas de 116 millones de dólares y 0,22 dólares, respectivamente.
- El banco experimentó una acumulación orgánica de capital y añadió 14.000 nuevos hogares de consumidores y 8.000 nuevas relaciones de depósitos comerciales.
- Entre los retos, cabe citar la cancelación de un préstamo y las presiones sobre el margen de intereses debidas a los precios de los depósitos.
- Se lograron avances estratégicos en la diversificación de la financiación, el aumento de la diversidad geográfica y la mejora de la infraestructura tecnológica.
- Los imperativos estratégicos de la empresa para 2024 se centran en impulsar los depósitos básicos, reducir los préstamos inmobiliarios comerciales de los inversores y aumentar los negocios de ingresos sin intereses.
Perspectivas de la empresa
- Valley Bancorp prevé un crecimiento medio de los préstamos de un solo dígito y un crecimiento de los ingresos netos por intereses del 3-5% en 2024.
- Se espera que los ingresos no financieros crezcan entre un 5 y un 7%.
- El banco aspira a alcanzar un rendimiento del 60% sobre el capital ordinario tangible en 2024.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa prevé que el BPA de 2024 se sitúe ligeramente por debajo de la estimación de consenso de 1,08 dólares.
- Se observó un repunte de los préstamos no productivos en el negocio inmobiliario comercial.
- Los activos clasificados aumentaron en el tercer trimestre, principalmente debido a que los préstamos cayeron por debajo de la cobertura del servicio de la deuda o en una cobertura única.
Aspectos positivos
- El banco confía en la gestión de los ratios de cobertura del servicio de la deuda de los prestatarios.
- Se espera un apalancamiento operativo positivo y mejoras continuas de la rentabilidad en 2025 y años posteriores.
- Se prevé que la conversión del núcleo del banco impulse un crecimiento superior y mejore los ingresos.
Fallos
- La empresa experimentó dificultades en los ingresos netos por intereses debido a la fijación de precios de los depósitos.
- Se produjo una cancelación de préstamos en el negocio de financiación de primas comerciales.
Aspectos destacados
- La cartera multifamiliar incluye 2.000 millones de dólares de préstamos cooperativos con una baja relación préstamo-valor, y la exposición multifamiliar de Manhattan es de 600 millones de dólares.
- El consejero delegado expresó su confianza en la capacidad del banco para alcanzar una rentabilidad del 60% sobre el capital ordinario tangible en 2024.
El Informe de resultados de Valley National Bancorp reflejó una mezcla de retos y avances estratégicos. El banco demostró resistencia al añadir nuevas relaciones comerciales y de consumo y dar prioridad a las métricas financieras básicas. Los ejecutivos del banco siguen confiando en sus imperativos estratégicos para impulsar el crecimiento y la rentabilidad en el próximo año. A pesar de algunas preocupaciones sobre los ratios de cobertura del servicio de la deuda y un ligero déficit esperado en el BPA de 2024 frente a las estimaciones de consenso, el tono general de la llamada fue cautelosamente optimista, con un claro enfoque en los objetivos estratégicos a largo plazo y la eficiencia operativa.
Perspectivas de InvestingPro
Valley National Bancorp (VLY) ha mostrado una mezcla de estabilidad y cautela en su rendimiento reciente, con un fuerte énfasis en el crecimiento estratégico y el mantenimiento del valor para los accionistas. Aquí hay algunas ideas basadas en datos en tiempo real de InvestingPro y InvestingPro consejos que pueden ser de interés para los inversores:
Los datos de InvestingPro indican una capitalización de mercado de aproximadamente 5.190 millones de dólares y un ratio P/E de 10,75, lo que sugiere que la empresa cotiza a una valoración razonable en relación con sus beneficios. La compañía también ha mostrado una relación Precio / Libro de 0,8 durante los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, lo que potencialmente indica que la acción podría estar infravalorada en comparación con sus activos.
Los consejos de InvestingPro destacan que Valley National Bancorp ha mantenido el pago de dividendos durante la impresionante cifra de 50 años consecutivos, lo que podría ser una señal del compromiso de la compañía de devolver valor a sus accionistas. Además, los analistas predicen que la compañía será rentable este año, lo que se alinea con las perspectivas positivas compartidas por el CEO durante la llamada de resultados.
Para los inversores que buscan un análisis más profundo, la plataforma InvestingPro enumera 6 consejos InvestingPro adicionales para Valley National Bancorp, a los que se puede acceder en https://www.investing.com/pro/VLY. Esta información adicional podría proporcionar una comprensión más completa de la salud financiera de la empresa y sus perspectivas de futuro.
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El compromiso de Valley National Bancorp con el progreso estratégico, unido a unas acciones potencialmente infravaloradas y a unos pagos de dividendos constantes, lo sitúan como una opción digna de mención para los inversores que buscan estabilidad y crecimiento a largo plazo.
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