Welltower Inc. (WELL) ha anunciado un año de sólido rendimiento y crecimiento sustancial durante su última convocatoria de resultados. La compañía informó de un progreso significativo en todas las áreas de negocio, incluyendo un despliegue de capital récord de casi 6.000 millones de dólares en 2023, y un sólido aumento en la ocupación de la cartera de Senior Housing Operating. Welltower también destacó una sólida cartera para el futuro despliegue de capital, con una previsión de ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes de 1,21 a 1,37 dólares por acción diluida y fondos normalizados de operaciones (FFO) de 3,94 a 4,10 dólares por acción diluida para 2024.
Aspectos clave
- Welltower logró un aumento interanual de 330 puntos básicos en la ocupación de la cartera de Senior Housing Operating en el cuarto trimestre.
- Despliegue de capital récord cercano a los 6.000 millones de dólares en 2023, con activos adquiridos con un descuento significativo sobre los costes de reposición.
- Previsión de un importante despliegue de capital debido al vencimiento de aproximadamente 16.000 millones de dólares en préstamos para viviendas para mayores en los próximos 24 meses.
- Crecimiento de los ingresos netos de explotación (NOI) de las mismas tiendas de viviendas para mayores, líder del sector: 20,1% en 2022 y 24,4% en 2023.
- Para 2024, Welltower prevé un crecimiento de los ingresos netos de explotación en las mismas tiendas del 18%.
- La cartera Integra demostró una mejora secuencial con un aumento de EBITDARM de más de 300 millones de dólares.
- Ingresos netos de 0,15 dólares por acción diluida y FFO normalizado de 0,96 dólares por acción diluida para el cuarto trimestre de 2023.
- La estrategia de crecimiento de Welltower incluye la profundización de las asociaciones, la transformación digital y el aprovechamiento de un balance poco apalancado.
Perspectivas de la empresa
- Welltower prevé unos ingresos netos atribuibles a los accionistas ordinarios de entre 1,21 y 1,37 dólares por acción diluida para 2024.
- Se espera que el FFO normalizado se sitúe entre 3,94 y 4,10 dólares por acción diluida en 2024.
- La empresa prevé un mayor crecimiento impulsado por las condiciones del mercado, la transformación digital, la mejora de las operaciones, las oportunidades de crecimiento específicas y un sólido balance.
Aspectos destacados bajistas
- Preocupación por la rentabilidad del desarrollo de nuevos productos de viviendas para mayores debido a los bajos precios de negociación de los productos existentes.
- Es improbable que el desarrollo en el sector de viviendas para mayores repunte pronto debido a los elevados costes de construcción y a las dificultades de financiación.
Aspectos positivos
- El segmento de viviendas de bienestar ha alcanzado un margen operativo del 60%, con un crecimiento de la RENTA de un dígito medio-alto.
- Fuerte crecimiento de los ingresos por ventas del 6,8% y de los gastos por ventas del 1,7% en la cartera de viviendas para mayores.
- El enfoque de la empresa en la mejora de la experiencia del cliente y del empleado ha llevado a un crecimiento de los ingresos netos líder en el sector.
Falta
- Se espera que los aumentos de los alquileres de los clientes existentes para el primer trimestre sean inferiores en unos 100-150 puntos básicos en comparación con el año anterior.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado, Shankh Mitra, habló del potencial de despliegue de más de 3.000 millones de dólares anuales, pero no proporcionó orientaciones concretas sobre la actividad inversora.
- Mitra destacó las oportunidades en el sector de la vivienda para la tercera edad en Estados Unidos, Reino Unido y Canadá, debido a la falta de crédito en el sistema.
- Se habló de los problemas normativos en el sector de la vivienda para la tercera edad, haciendo hincapié en la importancia de la reputación en el mercado.
- Welltower sigue centrada en crear valor para el accionista a largo plazo y superar al mercado.
El Informe de resultados de Welltower ofreció la imagen de una empresa que está sorteando con éxito las complejidades de los sectores de la vivienda para la tercera edad y el bienestar. Con un sólido balance, alianzas estratégicas y un enfoque en la excelencia operativa, Welltower está preparada para continuar su trayectoria de crecimiento en los próximos años.
Visión de InvestingPro
Welltower Inc. (WELL) ha demostrado un rendimiento encomiable con un enfoque estratégico en el crecimiento y la excelencia operativa. A continuación, InvestingPro Insights ofrece una visión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado:
- Welltower cotiza a un elevado múltiplo de beneficios, con un PER de 141,79, lo que podría indicar la confianza de los inversores en las perspectivas de crecimiento futuro de la empresa a pesar de una elevada valoración en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo. El PER ajustado de los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023 se sitúa en 170,24, lo que refleja una posición de mercado privilegiada.
- La empresa ha mantenido un sólido historial de dividendos, con pagos ininterrumpidos de dividendos durante 48 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso de devolver valor a los accionistas. Esto se ve respaldado por una rentabilidad por dividendo del 2,8% según los últimos datos.
- La capitalización bursátil de Welltower es sólida, de 52.800 millones de USD, lo que, unido a un papel destacado en el sector de los REIT de asistencia sanitaria y a la baja volatilidad de los precios, sugiere una inversión estable para quienes analizan el sector inmobiliario sanitario.
Los consejos de InvestingPro destacan otros aspectos, como que los activos líquidos de Welltower superan las obligaciones a corto plazo y que la acción cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, que se sitúa en el 93,42% del valor máximo. Para los inversores que buscan un análisis exhaustivo, InvestingPro ofrece más consejos que pueden orientar las decisiones de inversión. A partir de ahora, hay 12 consejos adicionales de InvestingPro disponibles para Welltower, a los que se puede acceder para un análisis más profundo.
Para obtener más información y consejos, los inversores interesados pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+ en InvestingPro. La próxima fecha de presentación de resultados está fijada para el 24 de abril de 2024, en la que se ofrecerá información actualizada sobre los resultados de la empresa y sus perspectivas de futuro.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.