El viernes, JPMorgan ajustó su postura sobre Hess Midstream Partners LP (NYSE:HESM), rebajando el valor de Sobreponderar a Neutral, al tiempo que aumentaba el precio objetivo de 25 a 27 dólares.
La revisión se produjo tras los recientes resultados de Hess Midstream, que, a pesar de no cumplir ligeramente las expectativas para el cuarto trimestre, pronosticó unos beneficios superiores a los previstos para 2024. Las previsiones de Hess Midstream sugieren un crecimiento interanual aproximado del 12,5% en EBITDA, alcanzando alrededor de 1.150 millones de dólares en el punto medio.
La empresa también ha revelado sus planes para aumentar los compromisos de volumen mínimo (MVC) de gas y petróleo en 2025 y 2026. Se espera que estos compromisos impulsen el crecimiento anualizado de los volúmenes de producción de gas en un 10% y de los volúmenes de producción de crudo en un 10% en 2025 y un 5% en 2026. Dicho crecimiento respalda un aumento previsto del EBITDA del 10% tanto para 2025 como para 2026, superando las expectativas para el trienio.
A pesar de estos avances positivos, JPMorgan indicó que el potencial de crecimiento futuro del EBITDA, junto con los acuerdos de recompra de acciones y las subidas de dividendos, parecen estar ya reflejados en la valoración actual de Hess Midstream. La firma señaló que la empresa ha elevado su programa de devolución de capital a más de 1.250 millones de dólares hasta 2026 y ha ampliado el crecimiento de sus dividendos en un 5% hasta el mismo periodo.
Hess Midstream ha mostrado una notable evolución de la cotización, con un aumento del 7% en lo que va de año y del 16% en los últimos doce meses, por encima del índice AMNA. Tras considerar estos resultados, JPMorgan ha fijado un precio objetivo de 37 dólares para Hess Midstream a finales de 2024. Sin embargo, debido a la reciente rentabilidad superior de la acción, la firma ve ahora un perfil de riesgo/remuneración más equilibrado, lo que lleva a la calificación neutral.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.