SAO PAULO, 2 abr (Reuters) - La empresa brasileña de energía Enauta presentó una oferta para combinarse con la también petrolera 3R Petroleum, que a su vez dijo que había interrumpido las conversaciones para una unión con su rival PetroReconcavo para analizar la nueva oferta.
Enauta hizo pública la oferta a última hora del lunes, afirmando que la empresa combinada sería "una de las compañías independientes de petróleo y gas más diversificadas de América Latina", con una producción potencial de más de 100.000 barriles equivalentes de petróleo al día.
La operación se anuncia en un momento en que las empresas petroleras brasileñas más pequeñas buscan la consolidación tras años de crecimiento impulsado por la compra de activos que antes eran del gigante petrolero estatal Petrobras (NYSE:PBR).
Enauta dijo en un comunicado de valores que su oferta consistía en una operación totalmente en acciones que incluiría la emisión de nuevas acciones de 3R y un canje por acciones de Enauta. Los accionistas de 3R tendrían el 53% de la empresa combinada, mientras que los inversores de Enauta poseerían el 47%.
La combinación daría lugar a una "cartera equilibrada de alto crecimiento orgánico a cinco años con capacidad para añadir valor en un entorno de consolidación y resistencia a los ciclos de precios de las materias primas", afirmó Enauta.
Desde enero, 3R ha estado en conversaciones para una posible escisión de sus activos petrolíferos en tierra y la posterior combinación con su competidora PetroReconcavo, una transacción sugerida por el accionista de 3R Maha Energy.
En otro comunicado, 3R confirmó la oferta de Enauta y dijo que interrumpiría temporalmente las conversaciones con PetroReconcavo para analizar la nueva oferta durante 30 días.
Enauta no dio detalles sobre los posibles beneficios de la operación, pero dijo que su oferta implicaba una prima del 12% para los accionistas de 3R sobre la capitalización bursátil actual de la empresa.
"La propuesta parece ser positiva para ambas partes, principalmente para 3R, ya que establece un nuevo piso para el precio de sus acciones", dijeron los analistas de Citi dirigidos por Gabriel Barra en una nota a clientes. "Sin embargo, las sinergias operativas no son tan claras como en la fusión de PetroReconcavo y 3R".
Enauta tiene una capitalización bursátil de 7.750 millones de reales (1.530 millones de dólares), mientras que la de 3R asciende actualmente a 8.020 millones de reales, según datos de LSEG Workspace.
(1 dólares = 5,0546 reales)
(Reporte de Andre Romani y Gabriel Araujo; Edición en español de Javier López de Lérida)