El lunes, Cantor Fitzgerald mantuvo su calificación de Sobreponderar y su objetivo de precio de 372,00 dólares para Cigna Corporation (NYSE:CI), que cotiza en la Bolsa de Nueva York con el ticker NYSE:CI. La postura positiva de la firma está influenciada por el crecimiento previsto del negocio Evernorth de Cigna y el próximo día del inversor el jueves 7 de marzo de 2024.
Las perspectivas de Cantor Fitzgerald se basan en la posibilidad de que los beneficios de Cigna aumenten significativamente en 2025 y 2026, impulsados por el rendimiento de Evernorth. El analista prevé que el evento del día del inversor en Nueva York ponga de relieve este aspecto, actuando como catalizador positivo para la empresa.
La firma también cree que el mercado en general está subestimando el impulso que experimentarán los beneficios de Cigna una vez que el contrato de 30.000 millones de dólares con Centene Corporation (CNC) esté plenamente operativo. Se prevé que Evernorth podría experimentar un aumento de beneficios de entre 600 y 1.050 millones de dólares gracias al contrato con CNC en 2025, en comparación con 2024.
Incluso con estimaciones conservadoras del crecimiento de los beneficios básicos, los ingresos de explotación ajustados (AOI) de 2025 podrían alcanzar entre 8.000 y 8.600 millones de dólares, superando el consenso de 5.700 millones de dólares.
Se prevé que el contrato CNC sea neutro en beneficios en 2024 y alcance los márgenes objetivo en 2025. Cantor Fitzgerald estima que los márgenes objetivo para grandes cuentas como CNC oscilarán entre el 2% y el 3,5%, por debajo de las previsiones a largo plazo de Cigna de entre el 4,5% y el 5,5%. Esto sugiere que existe potencial de crecimiento de los márgenes en el negocio principal de Cigna.
La firma también especuló que si la dirección de Cigna mantiene la orientación de margen a largo plazo después de asegurar el contrato CNC, indica la posibilidad de una mayor expansión del margen en el libro principal para 2025 y 2026. Esto supondría un impulso adicional a las estimaciones de beneficios de la empresa, que ya se sitúan en el extremo inferior del rango previsto.
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