Por Scott Murdoch, Xie Yu y Clare Jim
HONG KONG, 19 oct (Reuters) - Los tenedores de bonos de Country Garden están agrupándose y piden conversaciones urgentes con la atribulada promotora inmobiliaria después del incumplimiento por parte de la empresa del pago de un cupón de 15 millones de dólares, lo que pone en riesgo de impago, según tres fuentes con conocimiento directo del asunto.
Dos grupos de tenedores de bonos han solicitado una negociación para un posible paquete de reestructuración de la deuda, y uno de ellos podría nombrar a Moelis o PJT como asesores financieros, dijeron las fuentes, que declinaron ser identificadas porque la información es confidencial.
Dicho grupo posee unos 2.000 millones de dólares de los bonos extranjeros de la promotora inmobiliaria china cargada de deuda, dijo una de las fuentes, y está formado por inversores internacionales y gestores de fondos.
PJT, Moelis y Country Garden declinaron hacer comentarios.
El miércoles, Country Garden debía pagar un cupón de 15 millones de dólares de un bono con vencimiento en septiembre de 2025, al finalizar un periodo de gracia de 30 días, pero dos tenedores de bonos dijeron a Reuters que aún no lo habían recibido.
No pagar el cupón pondría a la promotora en riesgo de cesación de pagos de sus casi 11.000 millones de dólares de bonos internacionales en circulación y podría desencadenar una de las mayores reestructuraciones de deuda corporativa de China.
La empresa no ha comentado si ha efectuado el pago. El miércoles dijo que era poco probable que pudiera hacer frente a la mayoría de sus próximos pagos de deuda extranjera.
Country Garden ha designado a Houlihan Lokey, China International Capital Corporation (CICC) y al bufete de abogados Sidley Austin como asesores para examinar su estructura de capital y su posición de liquidez y formular una solución "holística".
"La atención se centra ahora en cómo procederá la reestructuración de la deuda de Country Garden a partir de ahora", dijo CreditSights, que señaló que los precios de sus bonos en dólares ya han descontado las expectativas de una reestructuración inminente, añadiendo que es probable que el camino hacia la reestructuración sea "largo y lleno de baches".
Los bonos de Country Garden se ofrecieron el jueves a entre 4,39 y 5,33 centavos de dólar, según datos de Duration Finance.
La aprobación del plan de reestructuración podría dar margen a la promotora para deshacerse de activos y mantenerse operativa, lo que podría ser útil para estabilizar el mercado a medio plazo, dijo HSBC en una nota.
Country Garden dijo el jueves que su fundador Yeung Kwok Keung y la presidenta Yang Huiyan, su hija, están en el trabajo como de costumbre, de acuerdo con la cuenta oficial de WeChat, negando las informaciones de internet de que habían dejado el país.
El fundador Yeung Kwok Keung abandonó el consejo de administración Country Garden en marzo y su hija Yang Huiyan se convirtió en presidenta. Yeung sigue siendo asesor especial.
El incumplimiento del cupón de Country Garden se conoce poco después de una investigación sobre el presidente de la atribulada China Evergrande (HK:3333), que ha incurrido en impago y ha sido uno de los grandes protagonistas de la crisis de deuda del sector.
(Reporte de Scott Murdoch en Sydney y Xie Yu y Clare Jim en Hong Kong; información adicional de Liz Lee en Pekín; redacción de Scott Murdoch; edición de Kim Coghill, Christopher Cushing, Jamie Freed y Lincoln Feast., editado en español por José Muñoz)