Por Elvira Pollina y Gwénaëlle Barzic
MILÁN/PARÍS, 28 nov (Reuters) - Mediaset (MC:TL5) y Vivendi (PA:VIV) están a punto de poner fin a un largo enfrentamiento legal con un acuerdo por el que el grupo francés vendería una participación del 20% en la emisora italiana, dijeron cuatro fuentes el jueves, menos de 24 horas antes de la fecha límite impuesta por el tribunal.
Los dos grupos de medios de comunicación han estado enfrascados en una serie de disputas legales durante más de tres años y recientemente se han peleado por los planes de Mediaset de crear un gran grupo de televisión paneuropeo.
El pacto permitiría a Mediaset seguir adelante con la fusión de sus filiales italiana y española en un holding holandés.
Vivendi, segundo accionista de Mediaset y con un valor 10 veces superior al de la cadena italiana, vendería dos tercios de su participación del 29% a la sociedad holding, denominada MediaForEurope (MFE), según dos de las fuentes.
"Ya casi estamos ahí", agregó una de las fuentes, que habló con la condición de que se mantenga en el anonimato, ya que las conversaciones son confidenciales.
Abogados de ambas partes negociaban a última hora del jueves, y una fuente dijo que las conversaciones podrían prolongarse hasta bien entrada la noche.
"El acuerdo aún no ha llegado, las partes negociarán a fondo. Hay un optimismo cauteloso, pero quiero recalcar que es cauteloso", dijo una de las fuentes.
La participación de Vivendi estaría valorada en 2,77 euros nominales (3,05 dólares) por acción, pero se elevaría a unos 3 euros tras el pago de intereses y un dividendo especial que Mediaset ya ha dicho que pagaría a los accionistas de MFE, según las fuentes.
Mediaset ha convocado una reunión del consejo el viernes para analizar un posible acuerdo con Vivendi, dijo otra fuente.
La semana pasada, un juez de Milán dio a las empresas hasta el 29 de noviembre para resolver sus desacuerdos sobre MFE después de que fracasaran los intentos de llegar a un acuerdo.
El presidente de Mediaset, Fedele Confalonieri, al preguntársele a última hora del jueves si había un acuerdo a la vista, dijo a Reuters: "Esperemos que sí. Veamos."
CHOQUE
La empresa milanesa Mediaset, controlada por la familia del ex primer ministro italiano Silvio Berlusconi, quiere utilizar MFE para establecer alianzas con otras emisoras en Europa, entre ellas la alemana ProSiebenSat.1 (DE:PSMGn).
Considera que esto es crucial para competir con servicios de televisión por internet como Netflix (NASDAQ:NFLX) y otros grupos como Google (NASDAQ:GOOGL).
Vivendi se opone a la operación, que asciende a 4.000 millones de euros (4.400 millones de dólares), alegando que los planes de gobernanza de Mediaset para MFE irían en detrimento de los accionistas minoritarios.
Uno de los puntos conflictivos fue el desacuerdo sobre una cláusula a cinco años que Mediaset quiere imponer para impedir que Vivendi vuelva a comprar acciones de MFE, según una fuente.
Se espera que Vivendi, liderada por el multimillonario Vincent Bolloré, conserve una participación restante de casi el 10%, al menos por ahora, por si surgieran oportunidades, según dijeron fuentes bancarias.
Sin embargo, otra fuente cercana al proceso dijo que el grupo francés, que también ha intentado crear una potencia mediática en el sur de Europa, podría finalmente vender toda su participación.
La acción de Mediaset cerró con un alza del 0,9% a un precio de 2,7890 euros.
(Información de Elvira Pollina, Gianluca Semeraro en Milán y Gwenaelle Barzic en París; información adicional de Alfredo Faieta, editado por Silvia Aloisi, Alexander Smith y David Goodman, traducido por Tomás Cobos)