Morgan Stanley ha cambiado su calificación para Polaris (PII) de Neutral a Positiva y ha aumentado su previsión a 12 meses para el precio de la acción a 113,00 dólares (anteriormente 103,00 dólares) después de un año en el que el rendimiento del fabricante de vehículos fue más débil que el mercado de valores en general y sus competidores.
"Reconocemos un importante potencial de crecimiento en 2024, ya que se espera que la tendencia de las estimaciones de beneficios alcance un punto de inflexión. La demanda parece ser más estable de lo previsto y el potencial para recuperarse de los problemas de gestión de costes y mejorar la eficiencia puede conducir a un aumento de la rentabilidad." Así lo afirman los analistas de Morgan Stanley en su informe.
En concreto, Morgan Stanley predice que la tendencia a la baja de las estimaciones de beneficios está cerca de su punto más bajo, y que las expectativas apuntan ahora a una mejora. Los ingresos previstos para 2024 muestran una reducción del 15% desde el nivel más alto observado a principios de 2022, y los beneficios por acción han disminuido alrededor de un 30%, pasando de 12,50 dólares a aproximadamente 9 dólares.
Morgan Stanley ha tomado nota de la variabilidad de la demanda de los consumidores, pero sostiene que las expectativas del mercado de un descenso de la demanda son improbables. Este punto de vista se basa en sus investigaciones y en los buenos resultados del segmento de utilitarios de PII, que representa el 60% de la demanda de vehículos todoterreno.
Además, PII está en vías de abordar aproximadamente 70 millones de dólares en ineficiencias de costes en la segunda mitad del año, lo que se prevé que resulte en una proyección más favorable para la reducción de costes marginales. Morgan Stanley opina que el mercado no ha reconocido plenamente este aspecto, lo que lleva a su predicción de beneficios por acción para 2024, que supera la previsión media del mercado.
Antes de la apertura del mercado el miércoles por la mañana, las acciones de Polaris han subido un 2,25%.
Este artículo ha sido producido y traducido con la ayuda de inteligencia artificial y ha sido revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros Términos y Condiciones.