BURLINGTON, Mass. - Progress Software Corporation (NASDAQ: PRGS), proveedor de productos de software empresarial, ha anunciado su intención de ofrecer 350 millones de dólares en bonos convertibles con vencimiento en 2030 a compradores institucionales cualificados, sujeto a las condiciones del mercado. La empresa también tiene previsto conceder a los compradores iniciales una opción de compra adicional de 52,5 millones de dólares en bonos para cubrir las sobreasignaciones.
Los bonos, que vencen el 1 de marzo de 2030, a menos que se conviertan, rescaten o recompren antes, serán obligaciones senior no garantizadas de Progress. Las condiciones, incluidos el tipo de interés y el tipo de conversión inicial, se determinarán en el momento de fijar el precio de la oferta.
Los ingresos netos de la oferta se destinarán a varios usos: reembolso de los importes pendientes en el marco de la línea de crédito a plazo de Progress, financiación de operaciones de opción de compra con límite, recompra de hasta 25 millones de dólares de sus acciones ordinarias, y para fines corporativos generales, que pueden incluir el reembolso de otras deudas.
Paralelamente a la fijación del precio de los bonos, Progress tiene la intención de realizar operaciones de opción de compra limitada con determinados compradores iniciales o sus filiales. Se espera que estas transacciones reduzcan la dilución potencial tras la conversión de los bonos y compensen los posibles pagos en efectivo por encima del importe principal, sujeto a un límite.
Las operaciones de opción de compra con límite podrían afectar al precio de mercado de las acciones ordinarias de Progress y de los bonos, especialmente si los compradores iniciales ejercen su opción de sobreasignación, dando lugar a nuevas operaciones de opción de compra con límite. Las contrapartes de las opciones o sus filiales pueden participar en diversas operaciones que podrían aumentar o disminuir el precio de mercado de las acciones ordinarias de Progress o de los Bonos.
La oferta y venta de los Bonos se realizará a compradores institucionales cualificados bajo la Regla 144A de la Ley de Valores. Ni los bonos ni las acciones ordinarias que puedan emitirse tras su conversión han sido registrados conforme a la Securities Act o a las leyes de valores estatales, y no pueden ser ofrecidos o vendidos en los EE.UU. sin registro o exención de los requisitos de registro.
Este anuncio no constituye una oferta de venta ni una solicitud de compra de los bonos ni de las acciones ordinarias que puedan emitirse tras su conversión. La información se basa en un comunicado de prensa de Progress Software Corporation.
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