JUPITER, Florida - PW Partners, LLC, una firma de inversión activista que posee aproximadamente el 4,9% de BJ's Restaurants Inc. (NASDAQ: BJRI), ha enviado una carta al presidente de la compañía, Gerald Deitchle, en la que esboza una serie de acciones destinadas a aumentar el valor para los accionistas. La firma afirma que las acciones de BJRI están significativamente infravaloradas y propone medidas que incluyen una reducción de costes de 50 millones de dólares y una recompra de acciones de 100 millones de dólares.
En el comunicado, PW Partners destaca su inversión de una década en BJ's Restaurants y expresa su preocupación por la reciente evolución de la cotización de las acciones de BJRI. El grupo de inversores cree que existe una discrepancia sustancial entre el precio de la acción y el valor intrínseco de la empresa, que estiman en unos 55 dólares por acción basándose en el coste de reposición de los activos de la empresa.
Para hacer frente a esta diferencia de valoración, PW Partners ha recomendado una estrategia de reducción de costes centrada en los gastos generales y administrativos, la mano de obra y las compras para ahorrar 50 millones de dólares a finales del segundo trimestre de 2024. También han instado a BJRI a ejecutar un programa de recompra de acciones de 100 millones de dólares, criticando las limitadas recompras de acciones realizadas en el cuarto trimestre de 2023.
Además, la firma aboga por reducir el tamaño del Consejo de BJRI a siete miembros, todos ellos dedicados a aumentar el valor para el accionista, y ha propuesto nombrar a sus representantes en el Consejo. PW Partners recuerda un caso anterior, hace diez años, en el que su compromiso con el Consejo de BJ condujo a un aumento del 80% en el precio de las acciones tras una significativa eficiencia de costes y una expansión de los márgenes.
Este último movimiento de PW Partners subraya el papel activo que pretenden desempeñar a la hora de influir en las operaciones y decisiones estratégicas de BJ's Restaurants. El grupo inversor está dispuesto a liderar la ejecución del plan de ahorro de costes que han propuesto.
La información de este artículo se basa en un comunicado de prensa emitido por PW Partners.
InvestingPro Insights
Mientras PW Partners impulsa cambios estratégicos para mejorar el valor para los accionistas de BJ's Restaurants Inc. (NASDAQ: BJRI), datos recientes de InvestingPro ofrecen información sobre la salud financiera de la empresa y su rendimiento en el mercado. BJ's Restaurants opera actualmente con una capitalización de mercado de aproximadamente 800,98 millones de dólares. A pesar de las preocupaciones de la empresa activista, BJRI ha demostrado un fuerte rendimiento en los últimos tres meses, con un rendimiento total del precio del 18,07%. Esto sugiere que el mercado ha respondido positivamente a ciertos avances de la empresa.
Los datos de InvestingPro también revelan un ratio PER de 41,04, que se ajusta a 30,52 para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023. Esto indica que, si bien la empresa cotiza a un múltiplo de beneficios más alto, también muestra una baja relación PEG de 0,11 para el mismo período, lo que sugiere que la acción puede estar infravalorada en relación con su potencial de crecimiento de ganancias a corto plazo. Esto concuerda con la valoración de PW Partners de que la acción está infravalorada, y su impulso a medidas como la recompra de acciones podría ser un movimiento estratégico para capitalizar esta discrepancia.
Sin embargo, BJ's Restaurants también se enfrenta a retos, como destacan los consejos de InvestingPro. La compañía opera con una importante carga de deuda y sufre de débiles márgenes de beneficio bruto, con un margen del 13,33% para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023. Estos factores podrían estar contribuyendo a la brecha de valoración que PW Partners está deseando cerrar. Los inversores que busquen un análisis más profundo tienen a su disposición otros consejos de InvestingPro, como las tendencias de los dividendos y la volatilidad del precio de las acciones, que pueden ayudarles a tomar decisiones de inversión más informadas. Para acceder a estos y otros consejos, los inversores pueden visitar InvestingPro y utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral a Pro y Pro+.
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