Por Inti Landauro y Isla Binnie
MADRID, 13 ene (Reuters) - Las acciones de Telefónica (MC:TEF) se dispararon el miércoles después de que el grupo español dijera que había acordado vender sus torres de telefonía móvil en Europa y América Latina a American Tower Corporation por 7.700 millones de euros (9.410 millones de dólares) en efectivo.
La unidad de infraestructuras de Telefónica, Telxius, en la que también participan el fondo de inversión KKR (NYSE:KKR) y el vehículo de inversión del propietario de Zara, Amancio Ortega, entregará más de 30.000 emplazamientos en España, Alemania, Brasil, Perú, Chile y Argentina.
Las operadoras del grupo de Telefónica mantendrán con American Towers los contratos de arrendamientos de las torres firmados con las sociedades vendidas, por lo que las seguirán prestando sus servicios de manera similar. A partir de ahora el grupo español solo controlará los activos de las torres en Reino Unido.
Telefónica, que al igual que sus competidores europeos ha sufrido en su cotización la feroz competencia en el sector, podrá utilizar los ingresos de la venta para reducir en 4.600 millones de euros la deuda neta que acumuló durante los años de grandes inversiones en redes. La empresa española ha dicho que pretende centrarse en los negocios más rentables y salir de mercados menos rentables como los de América Latina.
Las acciones subían el miércoles un 8,7% a las 0845 GMT, una tendencia que contrastaba con el tímido avance del IBEX-35, selectivo bursátil de la bolsa española.
Unos flujos de ingresos a largo plazo ligados a la inflación han convertido a las torres en preciados objetivos de inversión en un mundo de rendimientos bajos. Estas redes se expandirán para acomodar la próxima generación de internet, el 5G, y en última instancia, para conectar a miles de millones de dispositivos inteligentes.
El consejero delegado de Telefónica, Josa María Álvarez-Pallete, dijo que el acuerdo significaba que la empresa podría centrarse en sus "objetivos más ambiciosos", como un acuerdo para fusionar sus operaciones británicas bajo la marca O2 con Virgin Media, la adquisición de los activos de la compañía brasileña Oi (SA:OIBR3) y la reducción de la deuda.
En septiembre, la deuda financiera neta equivalía a 2,77 veces los ingresos básicos ajustados.
Los ingresos del acuerdo con American Towers incluyen una plusvalía de unos 3.500 millones de euros, según anunció Telefónica.
Para la empresa estadounidense, competidora de la española Cellnex (MC:CLNX), el acuerdo da acceso a un mercado europeo cada vez más atractivo por el lanzamiento de la red de 5G.Cellnex ya ha construido una red de torres que abarca la mayor parte de Europa, mientras que Vodafone (LON:VOD) planea sacar a cotizar su propia filial de torres, Vantage, en Fráncfort.
Telefónica ha dicho que está estudiando todas las opciones posibles para el futuro de la parte de Telxius que aún controla, que consiste en un cable submarino entre Europa y Estados Unidos.
(Información de Inti Landauro; editado por Uttaresh.V; traducción de Jorge Martínez y Tomás Cobos)